Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán và lợi ích cho nhà giao dịch

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là một khái niệm quan trọng cần hiểu đối với các nhà giao dịch. Biết được những cổ phiếu dễ chuyển đổi thành tiền mặt nhất mà giá cả không bị ảnh hưởng có nghĩa là bạn sẽ có lợi thế hơn để mua và bán. Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu về tính thanh khoản của thị trường chứng khoán, tiết lộ một số cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất và lợi ích của việc giao dịch chúng, cũng như đề cập đến sự khác biệt giữa tính thanh khoản của thị trường chứng khoán và tính thanh khoản của ngoại hối.

TÍNH THANH KHOẢN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán đề cập đến các cổ phiếu có đủ khối lượng giao dịch để cho phép các nhà giao dịch tham gia và thoát khỏi các vị thế một cách dễ dàng. Cổ phiếu không có tính thanh khoản và không có đủ khối lượng không thể được mua hoặc bán một cách dễ dàng. Điều này đơn giản là vì việc tìm người mua và người bán cho những cổ phiếu như vậy khó hơn.

Tính thanh khoản có thể được đo lường bằng doanh thu cổ phiếu, được tính bằng cách lấy tổng số cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định chia cho số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình trong thời gian đó. Nếu một công ty có doanh thu cổ phiếu cao thì nó sẽ có cổ phiếu của công ty có tính thanh khoản.

Ví dụ: nếu một công ty trên một chỉ số chính như NASDAQ , DAX hoặc FTSE 100 có 100 triệu cổ phiếu đang lưu hành vào ngày đầu tiên của năm tài chính và 150 triệu vào ngày cuối cùng, thì số cổ phiếu lưu hành trung bình sẽ là 125 triệu trong năm. . Với khối lượng giao dịch trong năm là 90 triệu cổ phiếu, phép tính là 90 triệu / 125 triệu = 0,72, được biểu thị theo phần trăm là doanh thu cổ phiếu là 72%.

CÁC CỔ PHIẾU MỸ CÓ TÍNH THANH KHOẢN CAO NHẤT LÀ GÌ?

Ví dụ về các cổ phiếu có tính thanh khoản cao trong lĩnh vực công nghệ bao gồm Microsoft, Google và Facebook, trong thương mại điện tử Amazon, Alibaba và Shopify, và trong lĩnh vực năng lượng Exxon, General Electric và Chesapeake Energy. Khối lượng cổ phiếu của cổ phiếu đề cập đến số lượng cổ phiếu được mua bán trong một ngày nhất định. Khối lượng cao nhất thường là hàng chục triệu, với các cổ phiếu được coi là thanh khoản khoảng 200.000 trở lên.

Đương nhiên, mức độ thanh khoản của cổ phiếu sẽ khác nhau, nhưng đối với hầu hết các thị trường vốn hóa lớn hơn sẽ có nhiều cổ phiếu có tính thanh khoản hơn. Để có bức tranh về tính thanh khoản của các cổ phiếu theo ngành, bảng dưới đây cho thấy một số cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất tính đến tháng 4 năm 2019.

LỢI ÍCH CỦA VIỆC GIAO DỊCH CỔ PHIẾU CÓ TÍNH THANH KHOẢN CAO

Cổ phiếu có tính thanh khoản cao có thể đặc biệt có lợi cho các nhà giao dịch trong ngày – khối lượng giao dịch lớn của chúng có nghĩa là các vị trí có thể được nhập và thoát nhanh chóng mà không bị ảnh hưởng giá, phù hợp với tốc độ nhanh chóng của việc giao dịch trong ngày.

Vì các cổ phiếu có tính thanh khoản cho phép mở và đóng các vị thế một cách hiệu quả, các nhà giao dịch có thể thoải mái trong chiến lược quản lý rủi ro của họ . So sánh điều này với giao dịch cổ phiếu ít thanh khoản hơn, nơi có thể mất nhiều thời gian hơn để thực hiện một lệnh vì khối lượng cổ phiếu của chúng quá thấp.

Để tìm những cổ phiếu có tính thanh khoản tốt, cũng như tìm những cổ phiếu dễ biến động , bạn có thể sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu. Điều này giúp tìm kiếm cổ phiếu theo các tiêu chí cụ thể, trong trường hợp này là khối lượng giao dịch.

MỐI QUAN HỆ GIỮA TÍNH THANH KHOẢN VỚI PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ KỸ THUẬT

Khối lượng giao dịch có thể bị ảnh hưởng mạnh bởi các yếu tố cơ bản và kỹ thuật . Một ví dụ về mặt cơ bản có thể được nhìn thấy trong biểu đồ dưới đây, nơi công ty cho vay dưới chuẩn Provident Financial đã bán mạnh vào tháng 8 năm 2017 sau khi cảnh báo về lợi nhuận, công ty loại bỏ cổ tức và Giám đốc điều hành của họ rời đi.

Về mặt phân tích kỹ thuật, sự gia tăng giá trị tương đương với sự gia tăng đáng kể về khối lượng có thể cho thấy một xu hướng tăng giá tiếp tục hoặc đảo chiều tăng giá. Mặt khác, giảm giá cùng với khối lượng gia tăng có thể là dấu hiệu của một xu hướng tăng giá tiếp tục hoặc giá tăng theo chiều đảo.

Các nhà giao dịch trung thành với phân tích kỹ thuật có thể thấy hữu ích với chỉ báo khối lượng. Chỉ báo tích cực Khối lượng và Chỉ báo Khối lượng tiêu cực dựa trên khối lượng giao dịch và thị trường của ngày hôm trước và có thể là một cách hữu ích để biết khối lượng ảnh hưởng đến giá như thế nào.

SỰ KHÁC BIỆT GIỮA TÍNH THANH KHOẢN CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ TÍNH THANH KHOẢN CỦA FOREX

Khi đánh giá sự khác biệt giữa tính thanh khoản của thị trường chứng khoán và tính thanh khoản của ngoại hối hoặc ngoại hối , có một số yếu tố quan trọng cần xem xét. Trong khi tất cả các loại tiền tệ chính như EUR / USD và EUR / JPY đều có tính thanh khoản cao do luôn có một lượng lớn tiền tệ có sẵn để giao dịch, các loại tiền tệ lạ như USD / HUF và USD / TRY được giao dịch ít hơn nhiều.

Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày với giao dịch trung bình đạt 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày, con số này gấp nhiều lần so với khối lượng giao dịch chứng khoán. Điều này cũng có nghĩa là các vị trí có thể được mở và đóng suốt ngày đêm, điều này cũng hữu ích cho thanh khoản.

Tuy nhiên, nhiều cổ phiếu tất nhiên cũng sẽ có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như các ví dụ về blue-chip ở trên. Điều đó nói rằng, các cổ phiếu nhỏ hơn với khối lượng giao dịch thấp hơn có thể có tính thanh khoản kém hơn đáng kể.

CÁC CÁCH GIAO DỊCH KHÁC

Nếu bạn không muốn giao dịch các cổ phiếu riêng lẻ, có thể đáng cân nhắc giao dịch các chỉ số chứng khoán chính có tính thanh khoản cao nhất như Dow Jones , S&P 500 và FTSE 100 . Ngoài ra, như đã đề cập, thị trường ngoại hối đại diện cho sự lựa chọn có tính thanh khoản cao nhất.