Mục lục
Tâm lý người giao dịch có thể được sử dụng như một chỉ báo đối lập trên các thị trường tài chính. Giao dịch theo cảm tính cũng có thể hỗ trợ các nhà đầu tư xác định xu hướng và thậm chí có thể tìm ra các xu hướng tiềm năng trên thị trường.
Bài viết này sẽ đưa ra lời giải thích về phân tích tâm lý thị trường chứng khoán là gì, ví dụ về các chỉ báo tình cảm và cách loại phân tích này có thể được áp dụng khi phân tích cổ phiếu.
PHÂN TÍCH TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?
Phân tích tâm lý cổ phiếu có thể được sử dụng để xác định ý kiến của nhà đầu tư về một cổ phiếu hoặc tài sản cụ thể. Đôi khi, tình cảm có thể gợi ý đến hành động giá trong tương lai. Đây cũng là một ví dụ về cách tâm lý giao dịch có thể ảnh hưởng đến thị trường, hỗ trợ như một công cụ dự báo để xác định những thay đổi giá có thể xảy ra trong tương lai của một tài sản cụ thể.
Có nhiều yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến tâm lý cổ phiếu, bao gồm tin tức (kinh tế, chính trị và liên quan đến ngành) và phương tiện truyền thông xã hội. Những yếu tố này giúp ảnh hưởng đến tâm lý cổ phiếu khi chúng tác động đến sự biến động của thị trường chứng khoán, khối lượng giao dịch và báo cáo thu nhập của công ty.
TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG CÓ THỂ GIÚP GÌ CHO NHÀ ĐẦU TƯ ?
Tâm lý thị trường chứng khoán với cổ phiếu không phải lúc nào cũng có thể dự đoán được những thay đổi của giá cổ phiếu, nhưng khi kết hợp với các công cụ như phân tích kỹ thuật, bạn có thể hiểu rõ hơn để xác định các kịch bản có thể xảy ra.
Trong thời kỳ biến động cao, giá cổ phiếu có thể dễ bị thay đổi nhanh chóng hơn nhiều. Một số sự kiện mang tính thông tin và cảm xúc nhất định, chẳng hạn như các bình luận tiêu cực trên Twitter / mạng xã hội và tin tức, có thể gây ra nỗi sợ hãi trên thị trường và đẩy các nhà đầu tư bán áp đảo một cổ phiếu hoặc công ty cụ thể. Điều ngược lại cũng có thể đúng khi tin tức tích cực được công bố, điều này có thể chuyển thành sự lạc quan và có thể làm tăng giá của một cổ phiếu nhất định. Sự nóng vội của sự sợ hãi hoặc phấn khích ban đầu, tạo ra những động thái quá mức trên thị trường có thể nhanh chóng tạo ra tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức.
Ví dụ: vào tháng 2 năm 2018, người có ảnh hưởng trên mạng xã hội Kylie Jenner đã tweet như sau:
Với hơn 39 triệu người theo dõi, không có gì ngạc nhiên khi dòng tweet này dường như có tác động lớn đến giá cổ phiếu của SNAP, công ty mẹ của Snapchat. Trong vòng một ngày, giá cổ phiếu giảm 7% và SNAP mất khoảng 1,3 tỷ USD giá trị thị trường.
Khi các yếu tố kỹ thuật đạt đến mức cực đoan, các nhà giao dịch có thể bắt đầu thấy sự đảo chiều có nhiều khả năng xảy ra hơn. Điều này cũng có thể nhận ra khi tình cảm ở mức cực đoan. Ví dụ: nếu 90% khách hàng nhỏ lẻ yêu thích một thị trường hoặc cổ phiếu cụ thể, thì điều này có thể được coi là một tín hiệu giảm giá.
SỬ DỤNG CÁC CHỈ BÁO TÌNH CẢM ĐỂ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU
Các chỉ báo tâm lý thị trường trường được sử dụng để xác định liệu thị trường là “tăng” hay “giảm”. Khi các nhà đầu tư dự đoán rằng giá cổ phiếu sẽ tăng, họ có thể mua cổ phiếu đó và nếu có đủ nhà đầu tư làm như vậy – tâm lý có thể được coi là lạc quan. Tương tự như vậy, khi các nhà đầu tư cho rằng giá cổ phiếu có thể giảm và hành động như vậy bằng cách bán cổ phiếu, thì tâm lý có thể được coi là giảm giá.
Các chỉ báo tâm lý phổ biến nhất là:
- Tỷ lệ Put / Call
- Chỉ số biến động
- Cảm xúc của nhà giao dịch
1) Tỷ lệ Put / Call
Để hiểu tỷ lệ put / call, người ta cần hiểu quyền chọn là gì. Quyền chọn mua cổ phiếu cung cấp cho người giao dịch quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu với giá đã thỏa thuận (giá thực tế) vào một ngày cụ thể trong tương lai. Quyền chọn thường được các nhà đầu tư sử dụng để phòng ngừa hoặc giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của họ.
Có hai loại tùy chọn, tùy chọn Call và tùy chọn Put. Quyền chọn mua là quyền chọn mua chứng khoán ở mức giá xác định trước (giá thực hiện) trước ngày xác định trước (ngày hết hạn). Ngược lại, quyền chọn bán là quyền chọn bán với giá được xác định trước vào một ngày xác định trước. Các nhà đầu tư đang tăng giá cổ phiếu có thể xem xét các quyền chọn mua để tận dụng mức giá cao hơn mà họ đang mong đợi; trong khi một nhà đầu tư giảm giá có thể xem xét việc mua một quyền chọn bán, để khi giá cổ phiếu giảm, họ có thể bán cổ phiếu đó với giá thực tế cao hơn của quyền chọn bán.
Tỷ lệ put / call đề cập đến khối lượng quyền chọn bán để gọi quyền chọn trên một chứng khoán nhất định. Kết quả của tỷ lệ put / Call có thể được sử dụng để đánh giá tình cảm đối với một cổ phiếu nhất định. Ví dụ: nếu 9.000 nhà giao dịch đã mua quyền chọn mua cho Apple Inc và 1.000 nhà giao dịch đã mua quyền chọn mua trong cùng một phiên giao dịch, thì tâm lý sẽ được coi là lạc quan vì phần lớn các nhà đầu tư dường như kỳ vọng giá Apple sẽ tăng.
Tỷ lệ thỏa put / call có thể được tính toán cho bất kỳ chứng khoán nào có hợp đồng quyền chọn có thể giao dịch.
2) Chỉ số biến động
Chỉ số Biến động CBOE (VIX) thể hiện kỳ vọng của thị trường về sự biến động ngụ ý – hoặc biến động giá dự đoán – trong S&P 500 trong khoảng thời gian 30 ngày. Không giống như tỷ lệ put / call được giải thích ở trên, VIX hướng tới tương lai.
VIX có xu hướng tăng khi nhà giao dịch kỳ vọng giá cổ phiếu giảm và giảm khi nhà giao dịch kỳ vọng giá tăng. Nói cách khác, thường có mối tương quan nghịch giữa VIX và chỉ số chứng khoán chuẩn của Hoa Kỳ.
Quyền chọn bán có xu hướng có tỷ trọng cao hơn quyền chọn mua vì các nhà đầu tư thường sử dụng quyền chọn như một công cụ phòng ngừa rủi ro để bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước những thay đổi tiềm ẩn về giá cổ phiếu. Khi nhu cầu về quyền chọn bán tăng lên, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng của VIX, đó là một trong những lý do tại sao nhiều người gọi nó là ‘thước đo sợ hãi’.
3) Cảm xúc của nhà giao dịch
Dữ liệu tình cảm của nhà giao dịch được lấy từ các nhà giao dịch nhỏ lẻ và cho biết tỷ lệ phần trăm mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm nhất định. Dữ liệu này có thể cho biết khi nào vị trí sắp kết thúc cực hạn so với giá của tài sản được đề cập. Đây là một phần của cách phân tích tình cảm được gọi là một chỉ báo tương phản.
TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: NHỮNG ĐIỂM RÚT RA CHÍNH
- Tâm lý của nhà giao dịch có thể được sử dụng để xác định các xu hướng tiềm ẩn trên thị trường chứng khoán
- Cảm xúc của khách hàng có thể có lợi khi kết hợp với các công cụ phân tích khác
- Tình cảm có thể chỉ ra khi vị trí đang đến cực điểm so với giá cả nó cho biết có bao nhiêu người đang mua bán long hay short, tỷ lệ phần trăm thay đổi theo thời gian và liệu các tín hiệu thị trường có thể là tăng hay giảm.
CÂU HỎI THƯỜNG GẶP VỀ TÂM LÝ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Tăng giá hay giảm giá trên thị trường chứng khoán có nghĩa là gì?
Cổ phiếu tăng giá có nghĩa là nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Tương tự như vậy, nếu một nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu có thể giảm, thì họ được coi là giảm giá.
Tác động của tâm lý tiêu cực đối với cổ phiếu là gì?
Tác động của tâm lý tiêu cực có thể dẫn đến việc gia tăng các nhà giao dịch tìm cách bán cổ phiếu. Khi tâm lý là tiêu cực, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư bi quan về giá trị của cổ phiếu và điều này có thể dẫn đến việc cổ phiếu bị bán quá mức, tại thời điểm đó, khả năng đảo chiều có thể xuất hiện từ các điều kiện bán quá mức, do đó dẫn đến việc thực hiện phân tích tâm lý trái ngược nhau.
| Bài trước | Bài tiếp |
