Sức mạnh tương đối

Sức mạnh tương đối là gì ?

Sức mạnh tương đối là một kỹ thuật được sử dụng trong xung lực đầu tư theo đà và xác định cổ phiếu giá trị. Nó bao gồm đầu tư vào chứng khoán đã hoạt động tốt, liên quan đến thị trường hoặc điểm chuẩn của chúng.

Ví dụ, một nhà đầu tư có sức mạnh tương đối có thể chọn các công ty công nghệ vượt trội so với Nasdaq Composite Index hoặc các cổ phiếu có vốn hóa lớn và đang tụt lại so với chỉ số S & P 500.

Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một chỉ số được gọi là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để tạo vùng quá mua hoặc tín hiệu quá bán.

Hiểu về sức mạnh tương đối

Trong khi mục tiêu đầu tư giá trị là mua thấp và bán cao, mục tiêu đầu tư sức mạnh tương đối là mua cao và bán cao hơn nữa. Như vậy, các nhà đầu tư có sức mạnh tương đối cho rằng các xu hướng hiện đang được thị trường cho thấy sẽ tiếp tục đủ lâu để họ có thể nhận ra lợi nhuận tích cực. Bất kỳ sự đảo chiều đột ngột với xu hướng đó có khả năng dẫn đến kết quả tiêu cực.

Để xác định các ứng cử viên đầu tư, các nhà đầu tư có sức mạnh tương đối sẽ bắt đầu bằng cách quan sát một điểm chuẩn, chẳng hạn như Chỉ số tổng hợp Nasdaq. Sau đó, họ sẽ xem xét những công ty nào trong thị trường đó đã vượt trội so với các công ty cùng ngành, bằng cách tăng nhanh hơn so với các công ty cùng ngành hoặc giảm nhanh hơn so với họ.

Để xác định các ứng cử viên xứng đáng đầu tư, các nhà đầu tư theo sức mạnh tương đối sẽ bắt đầu bằng cách quan sát một điểm chuẩn, chẳng hạn như Chỉ số tổng hợp Nasdaq. Sau đó, họ sẽ xem xét những công ty nào trong chỉ số đó đã vượt trội so với các công ty cùng ngành, bằng cách tăng nhanh hơn so với các công ty cùng ngành hoặc giảm nhanh hơn so với họ.

Bởi vì đầu tư theo sức mạnh tương đối giả định rằng xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục trong tương lai, nên nó có hiệu quả nhất trong giai đoạn ổn định với sự gián đoạn tối thiểu. Ngược lại, các giai đoạn hỗn loạn như cuộc khủng hoảng tài chính 2007 – 2008 có thể gây nguy hiểm cho các nhà đầu tư theo sức mạnh tương đối vì chúng có thể dẫn đến sự đảo ngược mạnh mẽ của các xu hướng đầu tư trước đó. Trong những tình huống đó, tâm lý nhà đầu tư có thể đột ngột đảo ngược, với những người đã đầu tư ngày hôm qua nhanh chóng bị cắt lệnh bởi chính họ.

Mặc dù đầu tư theo hu hướng thường được liên kết với các cổ phiếu cơ sở, nó cũng có thể được áp dụng cho toàn bộ thị trường hoặc ngành công nghiệp sử dụng các quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Tương tự, các nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư sức mạnh tương đối vào các loại tài sản khác, chẳng hạn như trong bất động sản bằng cách sử dụng ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). Nhiều công cụ kỳ lạ hơn, chẳng hạn như hàng hóa tương lai, hợp đồng quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác cũng có thể được sử dụng.

Quan trọng: Đầu tư sức mạnh tương đối cũng có thể được sử dụng như một thành phần của chiến lược lớn hơn, chẳng hạn như giao dịch Forex.

Ví dụ thực tế về sức mạnh tương đối

Harry là một nhà đầu tư có sức mạnh tương đối, luôn theo dõi sát giá trái phiếu doanh nghiệp và S & P 500. Danh mục đầu tư của anh ấy bao gồm một quỹ chỉ số S & P 500 và một quỹ ETF theo dõi thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Là một nhà đầu tư có sức mạnh tương đối, anh ta định kỳ tăng phân bổ cho bất kỳ tài sản nào đang hoạt động tốt hơn tại thời điểm đó. Khi làm như vậy, anh ta hy vọng sẽ được hưởng lợi từ xu hướng tiếp tục của sự vượt trội của tài sản đó, mua giá cao và bán cao hơn.

Trong những tháng gần đây, ông đã nhận thấy rằng các nhà đầu tư dường như đang tăng phân bổ trái phiếu vào danh mục đầu tư của họ bằng giá trị của cổ phiếu. Dòng tiền này vào thị trường trái phiếu đã và đang tăng giá trái phiếu và làm giảm lợi suất.

Mong đợi xu hướng này sẽ tiếp tục, Harry đáp ứng bằng cách giảm đầu tư vào S & P 500 và tăng đầu tư vào quỹ trái phiếu doanh nghiệp ETF. Ông hy vọng sẽ được hưởng lợi từ bất kỳ hoạt động tốt hơn liên tục của trái phiếu so với cổ phiếu.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Các nhà giao dịch ngắn hạn và phân tích kỹ thuật cũng nhìn vào sức mạnh tương đối. Trong phân tích kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng đo lường mức độ thay đổi giá gần đây để đánh giá các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá của một cổ phiếu hoặc tài sản khác. Chỉ số RSI được hiển thị dưới dạng bộ dao động (biểu đồ đường di chuyển giữa hai thái cực) và có hệ số từ 0 đến 100. Chỉ báo ban đầu được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách năm 1978 của ông, “Khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật. ”

Giải thích và sử dụng theo lý thuyết của RSI là các giá trị từ 70 trở lên cho thấy rằng tài sản đang trở nên quá mua hoặc được định giá quá cao và có thể được dự đoán cho sự đảo ngược xu hướng hoặc điều chỉnh giảm giá. Chỉ số RSI từ 30 trở xuống cho thấy tình trạng bán quá mức hoặc tài sản bị định giá thấp.

NỘI DUNG CHÍNH

• Sức mạnh tương đối là một loại đầu tư theo xu hướng được sử dụng bởi các nhà phân tích kỹ thuật và nhà đầu tư giá trị.
• Nó bao gồm lựa chọn các khoản đầu tư đã vượt trội so với thị trường hoặc theo điểm chuẩn của họ.
• Các nhà đầu tư sức mạnh tương đối cho rằng xu hướng vượt trội sẽ tiếp tục diễn ra. Nếu xu hướng đảo ngược, kết quả đầu tư của họ có thể sẽ hoạt động kém hoặc thua lỗ nặng nề.