Mục lục
Quá Mua (Overbought) là gì ?
Quá mua là một thuật ngữ được sử dụng khi tài sản được cho là giao dịch ở mức hiện tại cao hơn giá trị nội tại hoặc giá trị hợp lý của nó. Mua quá mức thường mô tả sự chuyển động gần đây hoặc ngắn hạn trong giá của tài sản và phản ánh kỳ vọng rằng thị trường sẽ điều chỉnh giá trong tương lai gần. Niềm tin này thường là kết quả của phân tích kỹ thuật về lịch sử giá tài sản, nhưng các phân tích tắc cơ bản cũng có thể được sử dụng. Một cổ phiếu bị mua quá mức có thể là một ứng cử viên tốt để bán.
Sự đối lập của quá mua là quá bán, trong đó một tài sản được cho là giao dịch dưới giá trị nội tại của nó.
Định nghĩa về quá mua
Quá mua đề cập đến một tài sản đã chịu một áp lực tăng liên tục và phân tích kỹ thuật cho thấy là do một sự điều chỉnh. Xu hướng tăng có thể là do tin tức tích cực liên quan đến công ty, ngành công nghiệp hoặc thị trường cơ bản nói chung. Áp lực mua có thể tự cũng cố và dẫn đến sự tăng giá tiếp tục vượt quá những gì nhiều nhà giao dịch cho là hợp lý. Và khi đây là trường hợp, các nhà giao dịch coi tài sản là quá mua và nhiều người sẽ đặt cược vào sự đảo chiều về giá.
Quá mua trong phân tích cơ bản
Theo truyền thống, chỉ số tiêu chuẩn của giá trị cổ phiếu là tỷ lệ thu nhập giá (P / E). Các nhà phân tích và công ty đã sử dụng kết quả báo cáo công khai hoặc ước tính thu nhập để xác định mức giá phù hợp cho một cổ phiếu cụ thể. Nếu một cổ phiếu có P / E tăng cao hơn so với ngành hoặc chỉ số có liên quan, nhà đầu tư có thể xem nó là định giá quá cao và là cơ hội mua thông minh cho đầu tư dài hạn. Đây là một hình thức phân tích cơ bản, sử dụng các yếu tố kinh tế vĩ mô và ngành công nghiệp để xác định mức giá hợp lý cho một cổ phiếu.
Quá mua trong phân tích kỹ thuật
Sự gia tăng của phân tích kỹ thuật đã cho phép các nhà giao dịch tập trung vào các chỉ số của một cổ phiếu để dự báo giá. Các chỉ số này đo lường giá, khối lượng và động lượng gần đây. Các trader sử dụng các công cụ kỹ thuật để xác định các cổ phiếu đã bị định giá quá cao trong giao dịch gần đây và coi các cổ phiếu này là quá mua.
Một số nhà giao dịch sử dụng các kênh định giá như Dải bollinger để phát hiện các khu vực mua quá mức. Trên biểu đồ, Dải bollinger được định vị theo nhiều độ lệch chuẩn của cổ phiếu trên và dưới mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân. Khi giá đạt đến hoặc chạm vào dải trên nó có thể cho là bị mua quá mức.
Sử dụng RSI để xác định Quá mua
Phân tích kỹ thuật đã cung cấp cho các nhà giao dịch các tính toán ngày càng tinh vi để xác định các cổ phiếu mua quá mức. Bộ tạo dao động ngẫu nhiên Stochastic của George Lane, mà ông đã phát triển vào những năm 1950, xem xét các biến động giá gần đây để xác định những thay đổi sắp xảy ra trong một động lực và xu hướng giá cổ phiếu. Bộ dao động này đặt nền tảng cho chỉ báo kỹ thuật đã trở thành chỉ báo chính của một cổ phiếu mua quá mức, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Chỉ số RSI đo lường sức mạnh đằng sau biến động giá trong giai đoạn gần đây, thường là 14 ngày, sử dụng công thức sau:
RSI = 100−100 / (1 + RS)
RSI đại diện cho tỷ lệ chuyển động tăng trung bình so với chuyển động đi xuống trong một khoảng thời gian xác định. Chỉ số RSI cao thường trên 70 báo hiệu cho các nhà giao dịch rằng một cổ phiếu có thể bị mua quá mức và thị trường sẽ điều chỉnh với áp lực giảm trong thời gian tới. Nhiều nhà giao dịch sử dụng các kênh định giá như Dải bollinger để xác nhận tín hiệu mà chỉ báo RSI tạo ra. Trên biểu đồ, Dải bollinger có một độ lệch chuẩn trên và dưới mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân của một giá tài sản gần đây. Các nhà phân tích xác định một tài sản có chỉ số RSI cao và mức giá đang hướng về mức cao của Dải bollinger trên của nó có thể sẽ coi nó là quá mua.
Ví dụ về Quá mua với chỉ số RSI
Dưới đây là một ví dụ về biểu đồ có chỉ số RSI cao cho thấy các điều kiện mua quá mức:
Trong biểu đồ trên, các điều kiện RSI bán quá mức (dưới 30) dự đoán sự phục hồi của giá cổ phiếu vào tháng Mười. Các điều kiện RSI mua quá mức (trên 70) trong tháng 2 có thể cho thấy rằng cổ phiếu sẽ củng cố hoặc giảm xuống trong thời gian tới.
NỘI DUNG CHÍNH
- Quá mua là đề cập đến một tài sản đang có giá cao hơn giá trị nội tại của nó.
- Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ thu nhập giá (P / E) để xác định xem một cổ phiếu có bị mua quá mức hay không, trong khi các nhà giao dịch sử dụng các chỉ số kỹ thuật sử dụng bằng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).
- Phân tích cơ bản cũng có thể được sử dụng để so sánh giá thị trường của một tài sản với giá trị dự đoán của nó dựa trên báo cáo tài chính hoặc các yếu tố cơ bản khác.
- Cuối cùng, quá mua là một thuật ngữ chủ quan. Vì tất cả các nhà giao dịch và nhà phân tích tích kỹ thuật đều sử dụng các công cụ khác nhau, một số người có thể thấy một tài sản mua quá mức trong khi những người khác thấy một tài sản còn tăng thêm.
