Mục lục
Cổ phiếu là một khoản đầu tư vào một công ty đại chúng, tuy nhiên các nhà đầu tư và Trader cần phải hiểu các loại cổ phiếu khác nhau tạo nên thị trường chứng khoán để đưa ra quyết định sáng suốt. Các loại cổ phiếu giúp nhà đầu tư quyết định các cổ phiếu cụ thể để giao dịch hoặc hỗ trợ các phương pháp định giá về cơ bản hoặc kỹ thuật. Bài viết này sẽ trình bày những điều sau:
- Tại sao phân loại cổ phiếu lại quan trọng ?
- Các loại cổ phiếu khác nhau mà mọi nhà giao dịch nên biết
- Đọc thêm về chứng khoán và thị trường chứng khoán toàn cầu
TẠI SAO PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU LẠI QUAN TRỌNG ?
Phân loại cổ phiếu là một thành phần thiết yếu đối với cơ sở đầu tư của nhà giao dịch chứng khoán. Nhà giao dịch và nhà đầu tư cần biết phân biệt giữa các loại cổ phiếu khác nhau. Biết các loại cổ phiếu rất quan trọng vì nó cho phép các nhà giao dịch suy luận và lựa chọn cổ phiếu chính xác cho các mục tiêu tài chính cá nhân và khẩu vị rủi ro của họ.
ĐIỀU CẦN LƯU Ý KHI PHÂN LOẠI CỔ PHIẾU
Vì loại cổ phiếu và mục tiêu của nhà đầu tư có mối tương quan với nhau, nên cân nhắc những điều sau đây trước khi chọn loại cổ phiếu để giao dịch:
- Khẩu vị rủi ro – khẩu vị rủi ro cao hơn sẽ hướng đến một cổ phiếu dễ biến động hơn trong khi khẩu vị rủi ro thấp hơn sẽ làm nổi bật các cổ phiếu ổn định hơn
- Quyền biểu quyết – Cổ phiếu phổ thông
6 LOẠI CỔ PHIẾU KHÁC BIỆT MỌI NHÀ ĐẦU TƯ NÊN BIẾT
Cổ phiếu được phân loại dưới các nhãn khác nhau cho phép các nhà giao dịch sàng lọc các cổ phiếu một cách dễ dàng để giao dịch hiệu quả hơn. Dưới đây là các loại cổ phiếu chính được các nhà giao dịch chứng khoán sử dụng thường xuyên nhất.
Cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi:
Có hai loại cổ phiếu chính bao gồm cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Mặc dù có nhiều điểm khác biệt giữa hai loại này, nhưng điểm khác biệt chính là cổ phiếu ưu đãi thường không trao cho cổ đông quyền biểu quyết trong khi cổ phiếu phổ thông thì có. Cả hai loại cổ phiếu đều biểu thị một hình thức sở hữu trong công ty mà các nhà đầu tư tin rằng sẽ đánh giá cao về giá trị.
| Loại cổ phiếu | Ưu điểm | Nhược điểm |
| Cổ phiếu phổ thông |
|
|
| Cổ phiếu ưu đãi |
|
|
Các lĩnh vực trong thị trường chứng khoán:
Theo Tiêu chuẩn Phân loại Ngành Toàn cầu (GICS), có 11 lĩnh vực trong thị trường chứng khoán rộng lớn phân chia không gian vốn chủ sở hữu:
- Năng lượng (ví dụ: Shell)
- Vật liệu (ví dụ: Valvoline)
- Các ngành công nghiệp (ví dụ: Caterpillar)
- Hàng tiêu dùng (ví dụ: Amazon)
- Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng (ví dụ: Coca-Cola)
- Chăm sóc sức khỏe (ví dụ: Pfizer)
- Tài chính (ví dụ: Goldman Sachs)
- Công nghệ thông tin (ví dụ: Salesforce)
- Dịch vụ viễn thông (ví dụ: Verizon)
- Tiện ích (ví dụ: NextEra)
- Bất động sản (ví dụ: Simon Property Group)
Cổ phiếu có chu kỳ và không theo chu kỳ:
Cổ phiếu theo chu kỳ:
Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu phản ứng cùng với các điều kiện kinh tế hiện tại. Điều này có nghĩa là khi điều kiện kinh tế thuận lợi, các công ty này có xu hướng hoạt động tốt. Các công ty ô tô là ví dụ về cổ phiếu chu kỳ, vì mọi người có xu hướng chi tiêu nhiều hơn cho ô tô trong điều kiện kinh tế tốt.
Cổ phiếu không theo chu kỳ:
Các cổ phiếu không theo chu kỳ thường mâu thuẫn hơn trong phản ứng của chúng với các điều kiện kinh tế. Những loại cổ phiếu này hoạt động tốt trong thời kỳ kinh tế bất lợi. Các công ty thể hiện kiểu hành vi này là những công ty cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ cần thiết bất kể điều kiện tốt hay xấu. Ví dụ về những cổ phiếu này bao gồm cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.
Quy mô công ty:
Vốn hóa thị trường (vốn hóa thị trường) là một cách phổ biến khác để phân loại cổ phiếu. Vốn hóa thị trường là tổng giá trị thị trường của số cổ phiếu đang lưu hành của một công ty. Các cổ phiếu này sau đó được phân loại thành cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Vốn hóa lớn:
Vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên (ví dụ: Amazon)
Vốn hóa trung bình:
Vốn hóa thị trường từ 2 – 10 tỷ USD (ví dụ: Yeti Holdings)
Vốn hóa nhỏ:
Vốn hóa thị trường từ 300 triệu – 2 tỷ USD (ví dụ: Axos Financial)
Cổ phiếu trong nước và quốc tế:
Cổ phiếu có thể được chia thành cả cổ phiếu trong nước và quốc tế. Điều này thường được chỉ định bởi địa điểm trụ sở chính của công ty. Đây là một cách ít phổ biến hơn để xem xét cổ phiếu vì vị trí trụ sở chính có thể không phải lúc nào cũng tương quan với các giao dịch / doanh số kinh doanh vì nhiều công ty có một phần lớn các giao dịch của họ trên phạm vi quốc tế. Do đó, khó có thể giải mã các chỉ số của công ty nếu chỉ dựa vào vị trí.
Cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị
Cổ phiếu tăng trưởng:
Cổ phiếu tăng trưởng là loại cổ phiếu được đánh giá là có khả năng vượt trội so với thị trường chứng khoán theo thời gian.
Cổ phiếu có giá trị:
Cổ phiếu giá trị là loại cổ phiếu được cho là bị định giá thấp (giao dịch dưới mức giá ‘hợp lý’ của chúng) và sẽ mang lại lợi nhuận tích cực trong tương lai.
CÁC LOẠI CỔ PHIẾU: Câu hỏi thường gặp
Các loại cổ phiếu có giống nhau đối với thị trường chứng khoán toàn cầu không?
Các thị trường chứng khoán trên thế giới hầu hết đều có những định nghĩa giống như đã đề cập trong bài viết trên. Khuôn khổ chung này cho phép các nhà giao dịch chứng khoán dễ dàng phân tích trên các thị trường. Mặc dù điều này có vẻ rất nhỏ, nhưng phân loại cổ phiếu thường bị các nhà giao dịch và phân tích thị trường chứng khoán bỏ qua / coi thường. Nếu không có một phác thảo chuẩn hóa thì sự phức tạp của việc phân tích và so sánh cổ phiếu giữa các loại cổ phiếu và thị trường sẽ là vô cùng khó khăn.
KẾT LUẬN
Phân loại các loại cổ phiếu khác nhau được nêu trong bài viết giúp các nhà giao dịch tìm ra những cách đơn giản hơn để tổ chức các phương pháp giao dịch cổ phiếu của họ. Sự đa dạng tuyệt đối của các loại cổ phiếu khiến cho việc có các danh mục cổ phiếu cụ thể làm giảm tính rộng lớn của thị trường chứng khoán là điều cần thiết. Với việc nắm chắc các loại cổ phiếu các nhà giao dịch sau đó có thể chuyển trọng tâm sang các vấn đề cơ bản về giao dịch cổ phiếu khác.
