Mục lục
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) là một ngân hàng trung ương lớn, đưa ra các chính sách tiền tệ nhằm duy trì sự ổn định giá cả và hệ thống tài chính vững mạnh của Nhật Bản. Với tư cách là một ngân hàng trung ương, BoJ tác động trực tiếp đến thị trường ngoại hối vì vậy các cuộc họp chính sách và các quyết định mà họ đưa ra rất quan trọng đối với các nhà giao dịch.
Tìm hiểu về Ngân hàng Nhật Bản và forex, các nhiệm vụ của ngân hàng, chính sách tiền tệ ảnh hưởng như thế nào đến giao dịch fx và những tác động khi giao dịch JPY.
NGÂN HÀNG NHẬT BẢN LÀ GÌ?
Ngân hàng Nhật Bản hoặc Nichigin, là ngân hàng trung ương Nhật Bản. Nó thực hiện chính sách tiền tệ và phát hành tiền tệ để duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính. Hội đồng Chính sách của ngân hàng tổ chức các cuộc họp chính sách tiền tệ thường xuyên, quyết định về cách tiếp cận của họ đối với lãi suất và cách họ dự định tác động đến lạm phát.
AI SỞ HỮU NGÂN HÀNG NHẬT BẢN?
Chính phủ Nhật Bản có 55% quyền sở hữu ngân hàng và 100% quyền biểu quyết. 45% còn lại là chuyển nhượng công khai, được giao dịch với tên gọi JASDAQ. Kể từ tháng 8 năm 2019, thống đốc BoJ là Haruhiko Kuroda, người đã giữ chức vụ này từ tháng 3 năm 2013 và hiện đang phục vụ nhiệm kỳ 5 năm thứ hai, sẽ kéo dài đến tháng 4 năm 2023.
CÁC NHIỆM VỤ KINH TẾ CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG NHẬT BẢN
BOJ coi các nhiệm vụ cốt lõi của mình là:
- Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính
- Duy trì ổn định giá cả
Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính
BOJ thực hiện chính sách tiền tệ của mình với mục đích duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính, liên quan đến việc kiểm soát tiền tệ, kiểm soát tiền tệ và phát hành tiền giấy. Điều này cũng đưa vào mục tiêu cốt lõi khác của BOJ, vì kiểm soát tiền tệ và tiền tệ là một phần của kế hoạch nhằm đạt được sự ổn định giá cả và phát triển nền kinh tế.
Duy trì ổn định giá cả
Duy trì sự ổn định giá cả là mục tiêu trọng tâm khác của BOJ. Xuất khẩu là rất cần thiết đối với Nhật Bản, vì vậy BOJ cố gắng giữ giá cả ổn định nhất có thể và sẽ thao túng lãi suất với ý định phát triển nền kinh tế quốc gia. Ngân hàng định nghĩa “ổn định giá” là mức tăng 2% so với cùng kỳ trong năm của Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI).
BOJ thực hiện các nhiệm vụ của mình như thế nào?
Ngân hàng trung ương Nhật Bản tổ chức các cuộc họp định kỳ về chính sách tiền tệ (MPM), nơi đặt ra lãi suất chính thức và các chính sách tiền tệ khác với hy vọng rằng chúng sẽ đạt được sự ổn định về giá cả và ổn định hệ thống tài chính. Các MPM được tổ chức tám lần một năm và kéo dài trong hai ngày, trong thời gian đó Ban Chính sách (Thống đốc, hai Phó Thống đốc và sáu thành viên khác) sẽ thảo luận và thực hiện chính sách tiền tệ. Kể từ tháng 7 năm 2018, lãi suất cơ bản vẫn được đặt ở mức -0,1% với hy vọng tăng trưởng nền kinh tế.
CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG NHẬT BẢN ẢNH HƯỞNG ĐẾN ĐỒNG YÊN NHƯ THẾ NÀO
Nhật Bản đã phải trải qua một nền kinh tế ốm yếu với lạm phát rất thấp trong vài thập kỷ qua, liên tục không đạt được mức lạm phát 2%. BOJ đã áp dụng chính sách tiền tệ nới lỏng, duy trì lãi suất thấp với hy vọng thúc đẩy nền kinh tế.
Khi có ít động cơ để tiết kiệm do lãi suất thấp, ý tưởng là mọi người sẽ chi tiêu nhiều hơn, tiền đưa vào nền kinh tế và khuyến khích lạm phát. Điều này đã thấy yên ngày càng trở nên yếu đối với loại tiền tệ lớn, bao gồm cả đô la Mỹ và Euro , kể từ khi nhậm chức Kuroda.
USD / JPY đã đi từ 94,00 tháng 3 năm 2013 đến hơn 125,00 trong tháng Sáu năm 2015, sau khi Kuroda công bố các biện pháp chính sách đầu tiên của mình. Và trong khi nó dao động kể từ đó, giá trị của đồng yên vẫn ở dưới mức thấp hơn nhiều khi ông trở thành thống đốc, với tỷ giá USD / JPY ở mức 108,00 vào tháng 7 năm 2019.
Biểu đồ USD / JPY cho thấy sự biến động về giá trị xung quanh các thông báo chính của BOJ
Sau khoảng thời gian từ năm 2012 đến năm 2013 khi đồng Yên tương đối mạnh so với Đô la Mỹ, nó đã giảm xuống còn 125 USD / JPY vào tháng 6 năm 2015 sau khi công bố các biện pháp chính sách ban đầu của Kuroda. Giá trị đã giảm một lần nữa vào tháng 1 năm 2016, khi Kuroda đưa ra thông báo gây sốc rằng ngân hàng sẽ thực hiện lãi suất âm lần đầu tiên, tính -0,1% đối với các khoản tiền gửi tại ngân hàng. Chính sách này nhằm mục đích khiến các tổ chức tài chính rút tiền mặt của họ để đầu tư vào nơi khác, thay vì lỗ bằng cách tích trữ tiền mặt.
Thông báo này khiến thị trường ngạc nhiên vì Kuroda mới chỉ nói với ủy ban ngân sách quốc hội rằng ông sẽ không đưa ra bất kỳ thay đổi chính sách nào trong thời điểm hiện tại. Đồng yên giảm so với các loại tiền tệ bao gồm đồng đô la và bảng Anh, trong khi Nikkie225 của Nhật Bản tăng trong vài giờ sau thông báo của ông.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ GIAO DỊCH QUYẾT ĐỊNH LÃI SUẤT BOJ
Các quyết định về lãi suất của Ngân hàng trung ương Nhật Bản được đưa ra với mục đích tăng chi tiêu và đầu tư, tác động đến lạm phát. Những thay đổi về nhu cầu cổ phiếu và tiền tệ khi lãi suất thay đổi có thể tạo ra cơ hội giao dịch ngoại hối. Ngay cả khi lãi suất vẫn giữ nguyên, dự đoán xung quanh các sự kiện quan trọng như các cuộc họp chính sách tiền tệ có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối.
Lãi suất ngắn hạn là yếu tố cơ bản trong việc xác định giá trị tiền tệ, vì vậy các nhà giao dịch sẽ theo dõi chúng chặt chẽ. Đây là mô hình chung:
| KỲ VỌNG THỊ TRƯỜNG | KẾT QUẢ THỰC TẾ | KẾT QUẢ TÁC ĐỘNG FX |
|---|---|---|
| Tăng giá | Tỷ lệ giữ | Khấu hao tiền tệ |
| Cắt giảm tỷ lệ | Tỷ lệ giữ | Đánh giá cao tiền tệ |
| Tỷ lệ giữ | Tăng giá | Đánh giá cao tiền tệ |
| Tỷ lệ giữ | Cắt giảm tỷ lệ | Khấu hao tiền tệ |
Giao dịch với quyết định lãi suất có thể được tăng cường bởi:
- Theo dõi tin tức và phân tích của chúng tôi cũng như dự báo giao dịch để cập nhật thị trường
- Bám sát kế hoạch giao dịch – nếu đồng yên biến động, các nhà giao dịch cần đảm bảo rằng họ có thể đủ khả năng gánh chịu rủi ro, vì giá trị của nó có thể đi theo một trong hai hướng.
NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT HÀNG ĐẦU CỦA BOJ VÀ GIAO DỊCH FOREX
- Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có vai trò cơ bản trong việc xác định giá trị của đồng yên
- Những thay đổi ngắn hạn đối với lãi suất là yếu tố chính trong việc định giá tiền tệ
- Các cuộc họp về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng yên, vì đây là thời điểm đưa ra các quyết định quan trọng.
