Mục lục
Nghiên cứu cổ phiếu liên quan đến việc kết hợp nhiều nguồn thông tin, suy luận và chiến lược, tất cả trong khi thị trường liên tục biến đổi. Các nhà kinh doanh và đầu tư chứng khoán cần biết thông tin nào hữu ích cho họ cũng như cách hiệu quả và chính xác nhất để nghiên cứu chứng khoán.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ BẮT ĐẦU VỚI NGHIÊN CỨU KHO CỦA BẠN
Các nhà đầu tư thận trọng thường không thực hiện đầu tư mà không có nghiên cứu trước hoặc chứng minh về lý do tại sao cổ phiếu lại hấp dẫn để mua. Nghiên cứu cổ phiếu theo nghĩa chung bắt đầu với sự hiểu biết về ba chi tiết chính về một công ty:
- Tình hình tài chính hiện tại
- Đội ngũ quản lý hiện tại
- Tầm nhìn và lộ trình tương lai
Điều quan trọng, một điều mà nhiều nhà đầu tư không làm là điều chỉnh các giá trị của công ty với giá trị của chính họ, điều này rất quan trọng để tìm ra khoản đầu tư tốt nhất đáp ứng các mục tiêu cụ thể của họ. Do đó, lưu ý đến chiến lược đầu tư và lý do bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu có thể giúp định hướng quá trình ra quyết định của bạn.
HƯỚNG DẪN TỪNG BƯỚC ĐỂ NGHIÊN CỨU CỔ PHIẾU
Cũng như hiểu được vị thế hiện tại và tương lai của một công ty, nghiên cứu chứng khoán hiệu quả cần xem xét các yếu tố sau để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định trong nỗ lực đạt được mục tiêu và chiến lược mong muốn:
- Thời gian đầu tư
- Mức độ rủi ro
- Loại ngành / lĩnh vực cổ phiếu
- Hiểu sản phẩm / dịch vụ của công ty
- Báo cáo tài chính
- Phân tích đối thủ và ngành
- Theo các chuyên gia trong ngành
- Sử dụng nền tảng nghiên cứu và thiết bị đầu cuối
- Các loại lệnh chứng khoán
- Phí môi giới
1. Thời gian đầu tư
Thời gian rất quan trọng vì nó cho phép các nhà đầu tư xác định loại cổ phiếu nào có thể phù hợp với mục tiêu của họ. Ví dụ, nhiều nhà đầu tư trẻ với tầm nhìn thời gian dài sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn khi đề cập đến danh mục đầu tư. Những loại cá nhân này thường sẽ thích các danh mục đầu tư tích cực hơn, có thể bao gồm các cổ phiếu tăng trưởng có định giá đắt hơn.
Do khoảng thời gian dài hơn, những nhà đầu tư này thường có thể chịu được những biến động lớn hơn trên thị trường. Điều ngược lại sẽ đúng đối với các khoảng thời gian ngắn hơn (dưới 5 năm) vì những nhà đầu tư này ít chịu đựng các khoản rút vốn lớn trong danh mục đầu tư, vì các biến động thị trường bất lợi lớn hơn có thể tạo ra hiệu ứng lâu dài cho những người sắp nghỉ hưu có thể cần sớm bắt đầu rút vốn thu nhập từ danh mục đầu tư.
2. Mức độ rủi ro
Rủi ro gắn liền với thời gian khi các nhà đầu tư sử dụng hai thành phần này cùng nhau để giúp xác định loại cổ phiếu nào nên đầu tư vào. Những cá nhân ưa thích rủi ro cao hơn thường thích cổ phiếu tăng trưởng như Amazon hoặc Tesla; trong khi các nhà đầu tư không thích rủi ro thường hướng tới các cổ phiếu có giá trị thường có tỷ lệ P / E thấp hơn. Những cổ phiếu có giá trị này có thể được coi là định giá thấp và có tiềm năng hấp dẫn để đầu tư dài hạn.
Bất kể phong cách đầu tư nào, điều quan trọng là phải thực hành quản lý rủi ro tốt để nhà đầu tư có thể hướng đến lợi ích từ chuyển động tăng giá trong khi cố gắng giảm thiểu rủi ro giảm giá.
3. Loại cổ phiếu ngành / lĩnh vực
Nhiều nhà đầu tư quen thuộc với một lĩnh vực cổ phiếu nhất định có thể giúp việc nghiên cứu cổ phiếu trong lĩnh vực đó dễ dàng hơn. Hiểu biết về một ngành cho phép nghiên cứu sâu hơn về các yếu tố đầu vào biến đổi và các sắc thái thường không thể lấy được từ báo cáo tài chính.
Thị trường chứng khoán thường được chia thành mười một lĩnh vực, khám phá các nhóm ngành cổ phiếu để có một phương pháp cấu trúc hơn để nghiên cứu chứng khoán
4. Hiểu sản phẩm / dịch vụ của công ty
Tự làm quen với sản phẩm / dịch vụ của công ty sẽ hỗ trợ trong bước phân tích đối thủ cạnh tranh sau này. Biết điều gì làm cho sản phẩm / dịch vụ của công ty trở nên độc đáo, bao gồm cả yếu tố chi phí, là yếu tố quan trọng đối với các dự báo trong tương lai.
Nhiều công ty có cung cấp sản phẩm / dịch vụ đa dạng, sau đó làm cho bước này trở thành trọng tâm hơn trong việc nghiên cứu cổ phiếu. Ví dụ, với nhiều sản phẩm / dịch vụ, nhà đầu tư cần hiểu mỗi đợt chào bán ảnh hưởng như thế nào đến công ty liên quan đến chi phí, doanh thu và tiềm năng tương lai của mỗi sản phẩm / dịch vụ.
5. Báo cáo tài chính
Các công ty giao dịch đại chúng công bố các báo cáo tài chính đưa ra cái nhìn tổng quan về định lượng của công ty. Chúng bao gồm Thông báo thu nhập, cung cấp lượng lớn thông tin về tình hình tài chính và hiệu suất của công ty. Từ các báo cáo được nộp công khai của công ty, các nhà đầu tư có thể xác định các dấu hiệu / rủi ro tiềm ẩn trong công ty, khả năng quản lý, quản lý nợ và nguồn thu nhập.
Khám phá nền tảng của thu nhập và cách nó phù hợp với nghiên cứu chứng khoán
Tài chính hiện tại không phải là tài liệu quan trọng duy nhất cần xem xét. Dữ liệu trong quá khứ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư kiến thức sâu hơn và đánh giá cao hơn về nguồn gốc của một công ty cũng như cách nó phản ứng trong các điều kiện thị trường trước đây. Điều này đang được nói, phân tích cơ bản liên quan đến các kỹ thuật phức tạp và sự hiểu biết thấu đáo về các báo cáo tài chính, công thức toán học và nắm bắt tổng thể vững chắc về thị trường tài chính.
6. Phân tích đối thủ và ngành
Có những trường hợp thường xuyên, theo đó các công ty có các đối thủ cạnh tranh trực tiếp với các mô hình kinh doanh giống nhau / tương tự. Do đó, các nhà đầu tư nên so sánh và phân tích cổ phiếu giữa các đối thủ cạnh tranh này để tìm ra sự khác biệt có thể phát hiện thêm các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Điều này cũng áp dụng cho toàn ngành. Thông thường, có những thời điểm mà một công ty trong một ngành hoạt động tốt hơn so với ngành và các đối thủ cạnh tranh của nó, hoặc ngược lại. Tìm hiểu lý do tại sao những mô hình có vẻ khó hiểu này có thể xảy ra có thể mở rộng hiểu biết về cách một cổ phiếu hoặc ngành hoạt động trong những điều kiện nhất định.
Phân tích đối thủ cạnh tranh và ngành được coi là những so sánh rõ ràng cần thực hiện khi nghiên cứu cổ phiếu, nhưng cũng có thể thận trọng khi phân tích các thị trường khác. Ví dụ: Royal Dutch Shell Plc có thể thực hiện phân tích đối thủ cạnh tranh trực tiếp chống lại một công ty như BP Plc, nhưng một so sánh khác có thể là phủ các công ty này với giá dầu cơ bản. Mặt hàng chính (dầu) này có liên quan nhiều đến mô hình kinh doanh, do đó, nhìn ra bên ngoài phạm vi thị trường chứng khoán có thể khám phá ra một số thông tin chi tiết có giá trị.
7. Theo các chuyên gia trong ngành
Một cách tuyệt vời để nghiên cứu thêm về cổ phiếu là theo dõi các chuyên gia trong ngành, chẳng hạn như các nhà phân tích cổ phiếu được đánh giá cao. Các chuyên gia này thường xuất bản các nghiên cứu chuyên sâu về chứng khoán, đây có thể là một cách tốt để đưa ra so sánh giữa phân tích cá nhân và chuyên gia. Đây cũng là một cách tốt để các nhà đầu tư mở rộng các kỹ thuật phân tích vốn chủ sở hữu bằng cách nghiên cứu cách tiếp cận của nhà phân tích và những gì họ tìm kiếm khi đưa ra quyết định đầu tư.
8. Nền tảng và thiết bị nghiên cứu
Việc sử dụng các nền tảng và thiết bị đầu cuối nghiên cứu như Bloomberg có thể cung cấp cho các nhà đầu tư / nhà phân tích rất nhiều công cụ và kỹ thuật phân tích bổ sung. Những điều này có thể giúp các nhà đầu tư hiệu quả và tiếp cận nhiều thị trường tài chính và cổ phiếu khác cho các mục đích so sánh.
Các công cụ định lượng cũng có sẵn trên các nền tảng như vậy cho các loại phân tích phức tạp hơn. Những nền tảng này có thể tốn kém, vì vậy trước khi đầu tư vào một nền tảng, nhà đầu tư nên đảm bảo cân nhắc yếu tố chi phí so với lợi ích mong đợi của họ.
9. Các loại lệnh chứng khoán
Sau khi nghiên cứu hoàn thành, nhà đầu tư sẽ cần đặt lệnh mua cổ phiếu. Biết các loại lệnh hoạt động như thế nào trên thị trường chứng khoán có thể giúp các nhà đầu tư tập trung tốt hơn vào việc thực hiện các chiến lược của họ.
Tính thanh khoản là một khái niệm khác có thể dẫn đến chênh lệch và định giá khác nhau. Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán đề cập đến sự dễ dàng mà cổ phiếu của công ty có thể được mua và vững chắc mà không gặp biến động giá lớn. Các công ty lớn có tính thanh khoản cao như Apple Inc thường sẽ có mức chênh lệch chặt chẽ hơn với khối lượng cổ phiếu lớn hơn có thể mua / bán ở một mức giá nhất định.
10. Phí môi giới
Một phần quan trọng nhưng thường bị bỏ qua của quá trình đầu tư chứng khoán là phí môi giới hoặc hoa hồng. Các nhà môi giới có các mức phí khác nhau, vì vậy các nhà đầu tư nên làm quen với các khoản phí để tránh bất kỳ bất ngờ không mong muốn nào. Những điều này phải có sẵn trên trang web của nhà môi giới và phải minh bạch.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ NGHIÊN CỨU VỀ CỔ PHIẾU: NỘI DUNG CHÍNH
Các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng; và tính đến càng nhiều biến số càng tốt có thể giúp nhà đầu tư đi đến quyết định đầu tư đúng đắn hơn. Việc này có thể mất nhiều giờ làm việc nhưng hy sinh thời gian sẽ giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Hãy ghi nhớ các bước nêu trên để giúp hợp lý hóa quy trình nghiên cứu chứng khoán và áp dụng các phương pháp quản lý danh mục đầu tư phù hợp.
