Mục lục
Sử dụng ký quỹ trong giao dịch Forex là một khái niệm mới đối với nhiều nhà giao dịch và là một khái niệm thường bị hiểu nhầm. Nói một cách đơn giản, ký quỹ là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy và có thể là một công cụ quản lý rủi ro hữu ích.
Liên kết chặt chẽ với ký quỹ là khái niệm về gọi ký quỹ – điều mà các nhà giao dịch luôn tránh xa. Không biết ký quỹ là gì, có thể cực kỳ tốn kém, đó là lý do tại sao điều cần thiết đối với các nhà giao dịch forex là phải nắm chắc ký quỹ trước khi đặt giao dịch.
Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về cách sử dụng ký quỹ trong giao dịch forex, cách tính toán nó và cách quản lý rủi ro hiệu quả.
KÝ QUỸ FOREX LÀ GÌ?
Ký quỹ trong forex là một khoản ký quỹ thiện chí mà một nhà giao dịch đặt làm tài sản thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, đó là số tiền tối thiểu mà một nhà giao dịch cần có trong tài khoản giao dịch để mở một vị thế mới. Điều này thường được thông báo dưới dạng tỷ lệ phần trăm của giá trị danh nghĩa (quy mô giao dịch) của giao dịch. Chênh lệch giữa tiền ký quỹ và toàn bộ giá trị của giao dịch được “mượn” từ người môi giới.
Ví dụ về lợi nhuận ngoại hối
Dưới đây là mô tả trực quan về yêu cầu ký quỹ forex so với quy mô giao dịch đầy đủ:
Quy mô giao dịch : 10.000 USD
Yêu cầu ký quỹ : 3,33%
Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy
Trước khi tiếp tục, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đòn bẩy. Đòn bẩy và ký quỹ có quan hệ mật thiết với nhau vì càng yêu cầu nhiều ký quỹ, các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Điều này là do nhà giao dịch sẽ phải tài trợ nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của chính mình và do đó, có thể vay ít hơn từ nhà môi giới.
Đòn bẩy có tiềm năng tạo ra lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm. Lưu ý rằng đòn bẩy có thể khác nhau giữa các nhà môi giới và sẽ khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau – phù hợp với các yêu cầu quy định. Các yêu cầu ký quỹ điển hình và đòn bẩy tương ứng được đưa ra dưới đây:
| YÊU CẦU KÝ QUỸ | ĐÒN BẨY TỐI ĐA |
|---|---|
| 50% | 2: 1 |
| 3,33% | 30: 1 |
| 2,00% | 50: 1 |
| 0,5% | 200: 1 |
HIỂU CÁC YÊU CẦU VỀ KÝ QUỸ FOREX
Các yêu cầu về Ký quỹ trong forex được đặt ra bởi các nhà môi giới và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận (rủi ro mặc định), đồng thời tuân thủ các hạn chế quy định.
Dưới đây là một ví dụ về yêu cầu ký quỹ ngoại hối đối với GBP / USD trong tiêu đề, “Hệ số tiền gửi”:
Thông thường, ký quỹ được xem như một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được trích lập và phân bổ dưới dạng ký quỹ.
Khi giao dịch với ký quỹ forex, điều quan trọng cần nhớ là số tiền ký quỹ cần thiết để giữ một vị trí mở cuối cùng sẽ được xác định bởi quy mô giao dịch. Khi quy mô giao dịch tăng lên, các nhà giao dịch sẽ chuyển sang cấp tiếp theo, nơi yêu cầu ký quỹ (theo điều kiện tiền tệ) cũng sẽ tăng lên.
Yêu cầu ký quỹ có thể tạm thời tăng lên trong thời kỳ biến động cao hoặc dẫn đến việc phát hành dữ liệu kinh tế có khả năng góp phần vào sự biến động lớn hơn bình thường.
Hai bậc đầu tiên duy trì yêu cầu ký quỹ tương tự ở mức 3,33% nhưng sau đó tăng lên 4% và 15% ở hai bậc sau.
Sau khi hiểu yêu cầu ký quỹ, nhà giao dịch cần đảm bảo rằng tài khoản giao dịch được cấp đủ tiền để tránh bị gọi ký quỹ. Một cách dễ dàng để các nhà giao dịch theo dõi trạng thái tài khoản giao dịch của họ là thông qua mức ký quỹ forex:
Mức ký quỹ ngoại hối = (Equity / sử dụng ký quỹ) x 100
Giả sử một nhà giao dịch đã gửi 10.000 $ vào tài khoản và hiện có 8.000 $ được sử dụng làm tiền ký quỹ. Mức ký quỹ ngoại hối sẽ bằng 125 và trên mức 100. Nếu mức ký quỹ ngoại hối giảm xuống dưới 100, nhà môi giới thường cấm mở các giao dịch mới và có thể đưa bạn vào gọi ký quỹ .
Điều cần thiết là các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ do nhà môi giới quy định để tránh việc thanh lý các vị thế hiện tại. Khi một tài khoản được đặt trong gọi ký quỹ, tài khoản sẽ cần được cấp vốn ngay lập tức để tránh việc thanh lý các vị thế mở hiện tại. Các nhà môi giới làm điều này để đưa vốn chủ sở hữu tài khoản trở lại mức có thể chấp nhận được.
ĐIỀU KHOẢN KÝ QUỸ FOREX
Equity: Số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận hiện tại và trừ các khoản lỗ hiện tại từ số dư tiền mặt.
Yêu cầu ký quỹ: Số tiền (ký quỹ) cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy.
Ký quỹ đã sử dụng: Một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành để giữ các giao dịch hiện có trên tài khoản.
Ký quỹ miễn phí (Margin Free): Vốn chủ sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ được sử dụng.
Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): Điều này xảy ra khi vốn chủ sở hữu tài khoản nhà giao dịch giảm xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới quy định, điều này kích hoạt việc thanh lý ngay lập tức các vị thế mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức có thể chấp nhận được.
Mức ký quỹ forex: Mức này cung cấp thước đo về mức độ tài trợ của tài khoản giao dịch, bằng cách chia Equity cho số tiền ký quỹ đã sử dụng và nhân câu trả lời với 100.
Đòn bẩy: Đòn bẩy trong forex là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp xúc thị trường của họ ngoài khoản đầu tư ban đầu bằng cách tài trợ một lượng nhỏ giao dịch và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Các nhà giao dịch nên biết rằng đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn.
FREE MARGIN TRONG FOREX LÀ GÌ?
Ký quỹ miễn phí (Free Margin) đề cập đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản của nhà giao dịch không bị ràng buộc về ký quỹ cho các vị thế mở hiện tại. Một cách khác để suy nghĩ về điều này là lượng tiền mặt trong tài khoản mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tài trợ cho các vị thế mới.
Điều này có thể được giải thích bằng một ví dụ:
Vốn chủ sở hữu: 10 000 $
Ký quỹ được phân bổ cho vị trí hiện tại: 8.000 $
Free Margin = vốn chủ sở hữu – ký quỹ trên các vị thế mở
Free Margin = $ 10 000 – $ 8 000
Free Margin = $ 2 000
QUẢN LÝ RỦI RO VỚI GIAO DỊCH KÝ QUỸ
Khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị trí nếu điều này không được cung cấp tự động trên lệnh giao dịch. Hãy nhận biết mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy và cách thức tăng tỷ lệ ký quỹ yêu cầu, làm giảm số lượng đòn bẩy có sẵn cho các nhà giao dịch.
Theo dõi các bản phát hành tin tức quan trọng với việc sử dụng lịch kinh tế nếu bạn muốn tránh giao dịch trong những thời kỳ biến động như vậy.
Cần thận trọng khi có một lượng lớn vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn dưới dạng ký quỹ miễn phí. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch tránh các cuộc gọi ký quỹ và đảm bảo rằng tài khoản được cấp đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất cao ngay khi chúng xuất hiện.
