Mục lục
Thời đại của giao dịch Vàng
Tháng 8 năm 1971 đánh dấu một tháng then chốt trong lịch sử giao dịch vàng. Pháp một trong số các nước phát triển khác đã bán hết dự trữ đô la Mỹ. Hoa Kỳ đã bị căng thẳng tài chính do Chiến tranh Việt Nam, gia tộc Richard Nixon thông báo rằng Hoa Kỳ sẽ thoát khỏi hệ thống tiền tệ của Bretton Woods và đình chỉ chuyển đổi trực tiếp của đô la Mỹ thành vàng. Với hệ thống tiền tệ Bretton Woods bị cuốn trôi, kỷ nguyên vàng bị thúc đẩy bởi lãi suất bắt đầu.
Kể từ đó thị trường vàng đã nở rộ. Thu hút sự quan tâm từ các nhà giao dịch cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, ngân hàng trung ương và chính phủ có chủ quyền, thị trường vàng đã cung cấp thanh khoản và cơ hội cao để giao dịch. Vàng cũng trình bày rủi ro và nhà đầu tư nên xem xét rủi ro trong chiến lược đầu tư của họ.
Hướng dẫn này cung cấp thông tin chính về các yếu tố cơ bản và kỹ thuật ảnh hưởng đến giao dịch vàng. Nó cũng cung cấp các nguồn lực để giúp các nhà giao dịch bắt đầu mua và bán vàng hoặc làm sắc nét các chiến lược nâng cao của họ.
Điều gì làm cho vàng quý giá?
Từ thời xa xưa con người đã giữ một vị trí đặc biệt trong trái tim của họ đối với vàng. Mỏ vàng đã được tìm thấy có niên đại từ thời Ai Cập cổ đại và Nubian. Người ta tin rằng tiền vàng đầu tiên bắt đầu khoảng 600 trước Công nguyên từ quốc gia được biết đến hiện này là Thổ Nhĩ Kỳ. Các kết nối giữa con người và vàng rất nhiều và sâu sắc. Đến mắt người cách ánh sáng khúc xạ trên vàng vật lý là không thể phân biệt được từ nước ở khoảng cách xa. KIN tìm kiếm một ốc đảo trong một sa mạc để tìm nước, các nhà đầu tư tìm kiếm vàng khi họ bị dồn nén các cơ hội đầu tư khác.
Bắt đầu từ trên xuống Vàng là một mặt hàng. Nó là một phần của tài sản thay thế. Tài sản thay thế bao gồm hàng hóa, bất động sản và ngoại hối. Các nhà đầu tư tìm đến các tài sản thay thế như hàng hóa cho tiềm năng đa dạng hóa của họ. Lịch sử tương quan tài sản thay thế với các lớp tài sản truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu.
Giống như các mặt hàng khác, giá vàng bị ảnh hưởng bởi cung và cầu. Nhưng không giống như các mặt hàng khác, ngay cả các kim loại quý khác như bạc (được tìm thấy trong các thiết bị điện, chất siêu dẫn, pin) và bạch kim (được sử dụng rộng rãi trong đầu vào sản xuất ô tô), vàng có ít sử dụng công nghiệp so với các kim loại quý khác. Thay vì tiêu dùng ảnh hướng giá vàng, tiết kiệm và trao đổi mới là trung tâm giá vàng.
Bằng cách ‘Tiết kiệm và trao đổi,’ nghĩ về các ví dụ như một hàng rào chống lạm phát, một nơi trú ẩn an toàn trong thời gian của sự kiên định của thị trường và căng thẳng địa chính trị, hoặc thay thế cho các loại tiền tệ chống lạm phát trong thời gian lãi suất thấp hoặc âm.
Trong giao dịch vàng, có những rủi ro thua lỗ, và những người tham gia thị trường cần xem xét cẩn thận những rủi ro này.
Đặc điểm độc đáo: Một thay thế cho các loại tiền tệ năng suất thấp
Không giống như các tài sản truyền thống như cổ phiếu hoặc trái phiếu có giá trị có thể được bắt nguồn từ cổ tức hoặc thanh toán phiếu giảm giá, vàng không cung cấp dòng tiền cho các nhà đầu tư. Nghiên cứu lâu dài về lãi suất và hành động giá đối với vàng tiết lộ rằng chi phí tăng vàng hàng năm là xấp xỉ -2,4% mỗi năm.
Đối với tất cả ý định và mục đích, chi phí mang theo có thể được coi là năng suất của vàng. Từ quan điểm này, có hai lý do, các traderr FX sẽ xem xét vàng: Triển vọng tăng giá vốn, đó là lớn hơn -2,4% chi phí mang theo mỗi năm; và khi các đặc điểm năng suất của các loại tiền tệ khác bắt đầu giống với bản thân bằng vàng. Điều đó để nói rằng vàng có thể phục vụ như một sự thay thế cho các loại tiền tệ năng suất thấp.
Yếu tố cơ bản chính: Lãi suất
Đầu tư và giao dịch – và tất cả mọi thứ giữa đầu tư giá trị dài hạn và giao dịch đầu cơ ngắn hạn – có thể được chuyển thành phân bổ tài sản và lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Về mặt phân bổ tài sản, đó là về việc đạt được lợi nhuận cần thiết theo mong muốn và nhu cầu của nhà đầu tư.
Lợi suất thực tế là lợi suất được điều chỉnh theo lạm phát. Làm thế nào những điều này được xác định? Bạn có thể xác định lợi suất trái phiếu danh nghĩa và trừ đi số đo lạm phát. Một ví dụ: lợi tức 10 năm của Kho bạc Hoa Kỳ trừ đi tỷ lệ hòa vốn 10 năm. Nhưng điều này có nghĩa là gì ? và tại sao điều này lại quan trọng đối với giao dịch vàng?
Lợi suất thực tế của Mỹ giảm có nghĩa là chênh lệch giữa lợi suất Kho bạc và tỷ lệ lạm phát đang giảm. Nếu Vàng không mang lại lợi nhuận gì, thì nó sẽ là phù hợp nhất để tăng khi lợi suất thực của Hoa Kỳ giảm. Nghĩa là, sức hấp dẫn của vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát so với Đô la Mỹ tăng không phải trong môi trường khi lạm phát tăng, mà là khi lạm phát tăng và lãi suất danh nghĩa không tăng cùng tốc độ; hoặc tổng hợp khi lãi suất thực của Hoa Kỳ đang giảm.
Các yếu tố cơ bản chính: Chính sách và Địa chính trị
Có một câu ngạn ngữ về vàng: đó là hàng rào cuối cùng chống lại sự kém cỏi ở cấp độ chủ quyền. Từ các vấn đề như kỷ luật tài khóa kém đến quan hệ ngoại giao giữa các quốc gia xấu đi, vàng đã được chứng minh là một trong những lựa chọn hàng đầu mà các nhà đầu tư bỏ trốn khi tìm kiếm sự an toàn cho nguồn vốn của họ.
Không có gì ngạc nhiên khi sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn có liên quan đến lãi suất. Khi một người bình thường nghĩ về “thiên đường an toàn” trong việc đầu tư, họ có thể nghĩ, “Tôi cần phải bán mọi thứ và thu về tiền mặt!” Ở mức độ phức tạp hơn, các nhà đầu tư sẽ đi vào ‘tiền hoặc các khoản tương đương tiền’- các khoản tương đương tiền là trái phiếu như Kho bạc Hoa Kỳ.
Vì giá và lợi suất trái phiếu chính phủ có quan hệ nghịch biến, nên nhu cầu lớn hơn đối với trái phiếu chính phủ có nghĩa là lợi suất sẽ giảm. Khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, nhu cầu trái phiếu tăng lên gây áp lực lên giá trái phiếu và áp lực giảm đối với lãi suất danh nghĩa (và thực tế). Trên thực tế, nhu cầu đối với vàng trong thời gian căng thẳng địa chính trị gia tăng là phái sinh: đó hoàn toàn là kết quả của việc lãi suất danh nghĩa (và thực) thấp hơn. Bất kỳ sự kiện kinh tế, tài chính, tài khóa, địa chính trị hoặc tiền tệ nào gây ra sự thay đổi trong lãi suất danh nghĩa và thực tế sẽ là một sự kiện làm di chuyển thị trường vàng.
Các chiến lược kỹ thuật chính: Phạm vi và Động lượng (Xu hướng)
Giá vàng có xu hướng trải qua thời kỳ trì trệ trầm lắng hoặc hành động giá bùng nổ; hiếm khi chúng ta thấy giọng điệu “ổn định khi cô ấy đi” nổi lên. Để đạt được điều này, thay vì chờ đợi xung quanh các đột phá, các nhà giao dịch có thể phù hợp hơn với việc tuân theo các chiến lược giao dịch theo phạm vi hoặc theo động lượng (xu hướng).
Khi giá vàng dao động, biến động có xu hướng thấp; khi giá vàng đang có xu hướng, sự biến động của vàng có xu hướng cao hơn. Sẽ là bất thường khi thấy sự biến động của vàng tăng lên trong khi giá vàng nằm trong một phạm vi; một sự xuất hiện như vậy có thể là dấu hiệu báo trước cho một động thái định hướng quan trọng hơn đối với giá vàng bên ngoài phạm vi. Khi giá vàng bắt đầu trải qua động lượng (xu hướng), các nhà giao dịch có thể muốn sử dụng các chỉ báo như MACD hoặc Stochastics để đo lường sức mạnh của xu hướng; đọc quá bán là dấu hiệu của một xu hướng giảm giá mạnh. Các bài đọc quá mua là dấu hiệu của một xu hướng tăng giá mạnh.
Sự đình trệ yên lặng & Hành động giá bùng nổ đối với giá vàng kể từ năm 2013
Ngược lại, sẽ không bình thường nếu thấy sự biến động của vàng giảm trong khi giá vàng đang có xu hướng; một sự xuất hiện như vậy có thể là dấu hiệu báo trước cho một động thái định hướng ít quan trọng hơn đối với giá vàng, tập hợp lại thành một phạm vi. Khi giá vàng bắt đầu giao dịch trong một phạm vi, các nhà giao dịch có thể muốn sử dụng một chỉ báo như RSI để đo lường sức mạnh tương đối của hành động giá gần đây. Các bài đọc quá bán là dấu hiệu cho thấy giá đã chạm đáy của phạm vi gần đây. Các bài đọc quá mua là dấu hiệu của việc giá đạt đến đỉnh của phạm vi gần đây.
Tài nguyên cho giao dịch vàng
Do tính chất toàn cầu của thị trường vàng, giá thường biến động suốt ngày đêm – ngay cả khi các thị trường khác đóng cửa. Bạn có thể theo dõi giá vàng theo thời gian thực trên Tradingview, xem xét các điểm xoay, mức hỗ trợ và kháng cự, cũng như các dự báo mới nhất từ các nhà phân tích của chúng tôi. Bạn cũng sẽ tìm thấy các hướng dẫn giao dịch, lịch kinh tế của các sự kiện có thể ảnh hưởng đến giá vàng, cũng như các chỉ số cảm xúc của tâm lý nhà giao dịch.
Tâm lý của người giao dịch có thể được sử dụng để xác định vị trí trên nhiều loại tài sản, bao gồm cả giá vàng. Chỉ báo tâm lý thị trường Forex, Chỉ số tâm lý khách hàng, cho thấy tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch mua bán dài hạn, tâm lý đang thay đổi như thế nào và liệu tín hiệu tổng thể là tăng, giảm hay hỗn hợp. Theo dõi tâm lý giá vàng có thể cải thiện phân tích kỹ thuật và cho phép giao dịch ổn định hơn, đặc biệt đối với những người muốn giao dịch chống lại sự đồng thuận.
Tổng kết
- Các nhà giao dịch Forex tìm đến vàng vì hai lý do: triển vọng tăng giá vốn lớn hơn -2,4% chi phí thực hiện hàng năm; và khi kim loại quý có thể đóng vai trò thay thế cho các loại tiền có lợi suất thấp.
- Sức hấp dẫn của vàng như một biện pháp bảo vệ lạm phát đối với Đô la Mỹ tăng lên khi lạm phát tăng và lãi suất danh nghĩa không tăng cùng tốc độ; hoặc khi lãi suất thực của Hoa Kỳ đang giảm.
- Bất kỳ sự kiện kinh tế, tài chính, tài khóa, địa chính trị hoặc tiền tệ nào gây ra sự thay đổi lãi suất danh nghĩa và thực tế đều là một sự kiện làm di chuyển thị trường vàng.
- Các chiến lược kinh doanh vàng kỹ thuật chính là phạm vi và động lượng. Khi giá vàng dao động, biến động có xu hướng thấp; khi giá vàng đang có xu hướng, sự biến động của vàng có xu hướng cao hơn.
- Một cách tiếp cận toàn diện kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể giúp các nhà kinh doanh vàng phát triển một chiến lược mạnh mẽ.
