Hợp đồng hoán đổi Forex

Hoán đổi ngoại tệ là gì?

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ, còn được gọi là một hoán đổi ngoại hối, là một thỏa thuận để trao đổi tiền tệ giữa hai bên nước ngoài. Thỏa thuận bao gồm hoán đổi các khoản thanh toán gốc và lãi cho khoản vay được thực hiện bằng một loại tiền tệ để trả gốc và lãi cho khoản vay có giá trị tương đương bằng loại tiền khác.

Một bên vay tiền từ bên thứ hai vì họ đồng thời cho một bên khác vay tiền. Các hệ thống dự trữ liên bang cung cấp loại hoán đổi sang một số nước đang phát triển trong năm 2008.

Hiểu về hoán đổi ngoại tệ

Mục đích của việc tham gia hoán đổi tiền tệ thường là để mua các khoản vay bằng ngoại tệ với lãi suất ưu đãi hơn so với việc vay trực tiếp ở thị trường nước ngoài.

Ngân hàng Thế giới lần đầu tiên giới thiệu các giao dịch hoán đổi tiền tệ vào năm 1981 trong một nỗ lực để có được đồng Mac Đức và đồng franc Thụy Sĩ. Loại hoán đổi này có thể được thực hiện đối với các khoản vay có kỳ hạn là 10 năm. Hoán đổi tiền tệ khác với hoán đổi lãi suất ở chỗ chúng cũng liên quan đến trao đổi chính.

Trong trao đổi tiền tệ, mỗi bên tiếp tục trả lãi cho số tiền gốc đã hoán đổi trong suốt thời gian vay. Khi hoán đổi kết thúc, số tiền gốc được trao đổi một lần nữa theo tỷ lệ đã thỏa thuận trước (điều này sẽ tránh rủi ro giao dịch) hoặc tỷ giá giao ngay .

Có hai loại hoán đổi tiền tệ chính. Việc hoán đổi tiền tệ cố định liên quan đến việc trao đổi các khoản thanh toán lãi cố định bằng một loại tiền tệ để thanh toán lãi cố định ở một loại tiền tệ khác.

Trong hoán đổi lãi suất cố định thả nổi, thanh toán lãi cố định bằng một loại tiền tệ, được đổi thành thanh toán lãi suất thả nổi bằng loại tiền khác. Trong loại hoán đổi sau, số tiền gốc của khoản vay cơ bản không được trao đổi.

Ví dụ về hoán đổi ngoại tệ

Một lý do phổ biến để sử dụng một trao đổi tiền tệ là để đảm bảo nợ rẻ hơn. Chẳng hạn, Công ty Châu Âu A vay 120 triệu đô la từ Công ty B Hoa Kỳ; đồng thời, Công ty Châu Âu A cho Công ty B Hoa Kỳ vay 100 triệu Euro. Việc trao đổi dựa trên tỷ giá giao ngay 1,2 đô la, được lập chỉ mục cho LIBOR . Thỏa thuận cho phép vay với tỷ lệ thuận lợi nhất.

Ngoài ra, một số tổ chức sử dụng giao dịch hoán đổi tiền tệ để giảm tiếp xúc với những biến động dự đoán về tỷ giá hối đoái. Nếu Công ty A của Mỹ và Công ty B của Thụy Sĩ đang tìm cách có được các loại tiền tệ của nhau (tương ứng với đồng franc Thụy Sĩ và USD), hai công ty có thể giảm mức tiếp xúc tương ứng thông qua trao đổi tiền tệ.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang đã cho phép một số quốc gia đang phát triển, đối mặt với vấn đề thanh khoản, lựa chọn đổi tiền cho mục đích vay.

NỘI DUNG CHÍNH

• Trao đổi ngoại tệ là một thỏa thuận trao đổi tiền tệ giữa hai bên nước ngoài, trong đó họ hoán đổi tiền gốc và tiền lãi, cho khoản vay được thực hiện có giá trị bằng một loại tiền tệ khác.
• Có hai loại giao dịch hoán đổi tiền tệ chính: hoán đổi tiền tệ cố định và hoán đổi tiền cố định thả nổi.