Một trong những lý do khiến nhiều người bị thu hút khi giao dịch ngoại hối so với các công cụ tài chính khác là vì với ngoại hối bạn thường có thể có đòn bẩy cao hơn nhiều so với giao dịch chứng khoán.
Trong khi nhiều nhà giao dịch đã nghe về từ “đòn bẩy”, ít người biết định nghĩa của nó, cách đòn bẩy hoạt động và cách nó có thể tác động trực tiếp đến lợi nhuận của họ.
Khái niệm sử dụng tiền của người khác để tham gia giao dịch cũng có thể được áp dụng cho thị trường ngoại hối. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá những lợi ích của việc sử dụng vay vốn kinh doanh, kiểm tra lý do tại sao sử dụng đòn bẩy trong chiến lược kinh doanh ngoại hối của bạn có thể là một con dao hai lưỡi.
Xác định đòn bẩy
Đòn bẩy liên quan đến việc vay một số tiền nhất định cần thiết để đầu tư vào một cái gì đó. Trong trường hợp ngoại hối, tiền thường được vay từ một nhà môi giới. Giao dịch ngoại hối cung cấp đòn bẩy cao theo nghĩa là đối với yêu cầu ký quỹ ban đầu , một nhà giao dịch có thể xây dựng và kiểm soát một số tiền rất lớn.
Để tính toán đòn bẩy dựa trên ký quỹ , hãy chia tổng giá trị giao dịch cho số tiền ký quỹ bạn được yêu cầu đưa lên:
Đòn bẩy dựa trên số dư = Tổng giá trị giao dịch / Yêu cầu ký quỹ
Ví dụ, nếu bạn được yêu cầu phải đặt cọc 1% tổng giá trị giao dịch cũng như lợi nhuận và bạn có ý định kinh doanh một lô tiêu chuẩn của tỷ giá USD / CHF , tương đương với $ 100.000, vế phải sẽ là 1.000 $. Do đó, đòn bẩy dựa trên vế của bạn sẽ là 100: 1 (100.000 / 1.000). Đối với yêu cầu ký quỹ chỉ 0,25%, đòn bẩy dựa trên tỷ lệ ký quỹ sẽ là 400: 1, sử dụng cùng một công thức.
| Đòn bẩy dựa trên số dư được biểu thị bằng tỷ lệ | Yêu cầu ký quỹ của tổng giá trị giao dịch |
| 400:1 | 0,25% |
| 200:1 | 0,50% |
| 100:1 | 1,00% |
| 50:1 | 2,00% |
Tuy nhiên, đòn bẩy dựa trên ký quỹ không nhất thiết ảnh hưởng đến rủi ro và liệu nhà giao dịch có bắt buộc phải tăng 1% hoặc 2% giá trị giao dịch hay không vì lợi nhuận có thể không ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của họ.
Điều này là do nhà đầu tư luôn có thể quy nhiều hơn mức yêu cầu cho bất kỳ vị trí nào. Điều này chỉ ra rằng đòn bẩy thực sự không phải là đòn bẩy dựa trên lợi nhuận mà là chỉ số mạnh hơn về lãi và lỗ.
Để tính toán đòn bẩy thực sự mà bạn hiện đang sử dụng, chỉ cần chia tổng mệnh giá của các vị trí mở cho vốn giao dịch của bạn :
Đòn bẩy thực tế = Tổng giá trị giao dịch / Tổng vốn giao dịch
Ví dụ:
Nếu bạn có 10.000 đô la trong tài khoản của mình và bạn mở một vị trí 100.000 đô la (tương đương với một lô tiêu chuẩn), bạn sẽ giao dịch với đòn bẩy gấp 10 lần trên tài khoản của mình (100.000 / 10.000).
Nếu bạn giao dịch thêm 1 vị thế hai lô tiêu chuẩn trị giá 200.000 đô la mệnh giá với 10.000 đô la trong tài khoản của bạn (200.000 / 10.000), thì đòn bẩy của bạn trên tài khoản là 30 lần.
Điều này cũng có nghĩa là đòn bẩy dựa trên lề bằng với đòn bẩy thực sự tối đa mà một nhà giao dịch có thể sử dụng. Vì hầu hết các nhà giao dịch không sử dụng toàn bộ tài khoản của họ làm tiền ký quỹ cho mỗi giao dịch của họ, nên đòn bẩy thực sự của họ có xu hướng khác với đòn bẩy dựa trên ký quỹ của họ.
Nói chung, một nhà giao dịch không nên sử dụng tất cả các khoản ký quỹ có sẵn của họ. Một nhà giao dịch chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi lợi thế rõ ràng đứng về phía vị thế giao dịch.
Một khi rủi ro về số lượng pip thua lỗ được biết đến có thể xác định khả năng mất vốn tiềm năng. Theo nguyên tắc chung, khoản lỗ này không bao giờ nên nhiều hơn 3% vốn giao dịch. Nếu một vị trí được sử dụng đến mức có thể xảy ra tổn thất tiềm năng giả sử là 30% vốn giao dịch, thì nên giảm đòn bẩy bằng biện pháp này. Nhà giao dịch có mức độ kinh nghiệm và thông số rủi ro riêng và có thể chọn đi chệch khỏi hướng dẫn chung là 3%.
Cách tính toán việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch
Nhà giao dịch cũng có thể tính toán mức ký quỹ mà họ nên sử dụng. Giả sử rằng bạn có 10.000 $ trong tài khoản giao dịch của bạn và bạn quyết định giao dịch 1 Micro Lot USD / JPY. Mỗi lần di chuyển của một pip trong tài khoản mini trị giá khoảng 1 đô la, nhưng khi giao dịch 10 micro lô, mỗi lần di chuyển của pip trị giá khoảng 10 đô la. Nếu bạn đang giao dịch 100 micro lô, thì mỗi lần di chuyển pip trị giá khoảng 100 đô la.
Do đó, mức dừng lỗ 30 pip có thể thể hiện mức lỗ tiềm năng là 30 đô la cho một lô nhỏ, 300 đô la cho 10 lô nhỏ và 3.000 đô la cho 100 lô nhỏ. Do đó, với tài khoản 10.000 đô la và rủi ro tối đa 3% cho mỗi giao dịch, bạn chỉ nên tận dụng tối đa 30 lô nhỏ mặc dù bạn có thể có khả năng giao dịch nhiều hơn.
Đòn bẩy trong giao dịch Forex
Trong thị trường ngoại hối, tỷ lệ đòn bẩy thường cao tới 100: 1. Điều này có nghĩa là cứ 1.000 đô la trong tài khoản của bạn, bạn có thể giao dịch lên tới 100.000 đô la giá trị. Nhiều nhà giao dịch tin rằng lý do mà các nhà tạo lập thị trường ngoại hối đưa ra đòn bẩy cao như vậy do đòn bẩy là một chức năng của rủi ro. Họ biết rằng nếu tài khoản được quản lý đúng cách rủi ro cũng sẽ rất dễ quản lý, nếu không họ sẽ không cung cấp đòn bẩy. Ngoài ra, vì ở thị trường ngoại hối tiền mặt rất lớn và thanh khoản, khả năng vào và thoát khỏi một giao dịch ở mức mong muốn là dễ dàng hơn nhiều so với các thị trường ít thanh khoản khác.
Trong giao dịch, chúng tôi theo dõi sự biến động của tiền tệ tính theo pip, đây là thay đổi nhỏ nhất về giá tiền tệ và phụ thuộc vào cặp tiền tệ. Những chuyển động này thực sự chỉ là phân số của một xu. Ví dụ: khi một cặp tiền tệ như GBP / USD chuyển 100 pip từ 1.9500 sang 1.9600 – nghĩa là chỉ là một động thái một xu của tỷ giá hối đoái .
Đây là lý do tại sao các giao dịch tiền tệ phải được thực hiện với số lượng lớn, cho phép các chuyển động giá trong ít phút này được chuyển thành lợi nhuận lớn hơn khi khối lượng giao dịch được phóng to thông qua việc sử dụng đòn bẩy. Khi bạn giao dịch với số tiền 100.000 đô la, những thay đổi nhỏ về giá của tiền tệ có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể.
Rủi ro đòn bẩy là thực sự quá mức trong giao dịch ngoại hối
Đòn bẩy là nơi con dao hai lưỡi xuất hiện, vì đòn bẩy thực sự có khả năng mở rộng lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn với cùng một cường độ. Số lượng đòn bẩy trên vốn bạn áp dụng càng lớn, rủi ro mà bạn sẽ phải gánh chịu càng cao. Lưu ý rằng rủi ro này không nhất thiết liên quan đến đòn bẩy dựa trên lợi nhuận mặc dù nó có thể ảnh hưởng nếu một nhà giao dịch không cẩn thận.
Ví dụ (Xem Bảng bên dưới).
Cả Trader A và Trader B đều có số vốn giao dịch là 10.000 USD và họ giao dịch với một nhà môi giới yêu cầu ký quỹ ký quỹ 1%. Sau khi thực hiện một số phân tích, cả hai đều đồng ý rằng USD / JPY đang chạm đỉnh và sẽ giảm giá trị. Do đó, cả hai đều bán USD / JPY ở mức 120.
Nhà giao dịch A chọn áp dụng đòn bẩy thực tế gấp 50 lần cho giao dịch này bằng cách rút ngắn 500.000 đô la Mỹ trị giá USD / JPY (50 x 10.000 đô la) dựa trên số vốn giao dịch 10.000 đô la của họ. Vì USD / JPY đứng ở mức 120, một pip USD / JPY cho một lô tiêu chuẩn có giá trị xấp xỉ 8,30 USD, do đó một USD USD / JPY cho năm lô tiêu chuẩn trị giá khoảng 41,50 USD. Nếu USD / JPY tăng lên 121, Trader A sẽ mất 100 pip cho giao dịch này, tương đương với khoản lỗ 4.150 USD. Khoản lỗ này sẽ chiếm tới 41,5% tổng số vốn giao dịch của họ.
Trader B là một nhà giao dịch cẩn thận hơn và quyết định áp dụng đòn bẩy thực tế gấp năm lần cho giao dịch này bằng cách rút ngắn 50.000 USD trị giá USD / JPY (5 x 10.000 USD) dựa trên số vốn giao dịch 10.000 USD của họ. Số USD / JPY trị giá 50.000 đô la đó chỉ bằng một nửa của một lô tiêu chuẩn. Nếu USD / JPY tăng lên 121, Trader B sẽ mất 100 pip cho giao dịch này, tương đương với khoản lỗ $ 415. Khoản lỗ này chiếm 4,15% tổng số vốn giao dịch của họ.
Bảng này cho thấy cách các tài khoản giao dịch của hai nhà giao dịch này so sánh sau khi mất 100 pip:
| Thương nhân A | Thương nhân B | |
| Vốn giao dịch | $10.000 | $10.000 |
| Đòn bẩy thực sự được sử dụng | 50 lần | 5 lần |
| Tổng giá trị giao dịch | 500.000 đô la | $50.000 |
| Trong trường hợp mất 100-Pip | (- 4,150) | (- 415) |
| % Mất vốn giao dịch | 41,5% | 4,15% |
| % vốn giao dịch còn lại | 58,5% | 95,8% |
Điểm mấu chốt
Không cần phải sợ đòn bẩy một khi bạn đã học được cách quản lý nó. Đòn bẩy thời gian duy nhất không bao giờ nên được sử dụng là nếu bạn thực hiện một cách tiếp cận thực tế cho các giao dịch của mình. Mặt khác, đòn bẩy có thể được sử dụng thành công và có lợi với sự quản lý thích hợp. Giống như bất kỳ công cụ sắc bén nào, đòn bẩy phải được xử lý cẩn thận – một khi bạn học cách làm điều này, bạn không có lý do gì để lo lắng.
Một lượng nhỏ đòn bẩy thực tế được áp dụng cho mỗi giao dịch sẽ tạo ra nhiều phòng thở hơn bằng cách đặt một điểm dừng rộng hơn nhưng hợp lý và tránh mất vốn cao hơn. Một giao dịch có đòn bẩy cao có thể nhanh chóng làm cạn kiệt tài khoản giao dịch của bạn nếu nó đi ngược lại bạn, vì bạn sẽ chịu tổn thất lớn hơn do quy mô lô lớn hơn. Hãy nhớ rằng đòn bẩy là hoàn toàn linh hoạt và có thể tùy chỉnh theo nhu cầu của mỗi nhà giao dịch.
NỘI DUNG CHÍNH
- Đòn bẩy là việc sử dụng vốn vay để tăng vị thế giao dịch của một người vượt ra ngoài những gì có sẵn từ số dư tiền mặt của họ.
- Tài khoản môi giới cho phép sử dụng đòn bẩy thông qua giao dịch ký quỹ, nơi người môi giới cung cấp tiền vay.
- Các nhà giao dịch ngoại hối thường sử dụng đòn bẩy để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá tương đối nhỏ trong các cặp tiền tệ.
- Đòn bẩy tuy nhiên, có thể khuếch đại cả lợi nhuận cũng như thua lỗ.
