Mục lục
Đầu tư nhận cổ tức có thể mang hàm ý an toàn và đáng tin cậy vì các nhà đầu tư có lợi nhuận thường sẽ điều tra các loại cổ phiếu này; nhưng có thể không phải lúc nào cũng vậy. Bài viết này khám phá sâu về cách có thể phân tích cổ phiếu chia cổ tức và cách bắt đầu.
ĐẦU TƯ NHẬN CỔ TỨC LÀ GÌ ?
Đầu tư nhận cổ tức là việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức. Cổ tức bằng cổ phiếu là một phần lợi nhuận của công ty sau đó được trả cho các cổ đông. Bằng cách sở hữu một cổ phần của công ty đó, nhà đầu tư sẽ được trả tiền để sở hữu cổ phiếu đó.
Đầu tư cổ tức đòi hỏi phải nghiên cứu cổ phiếu kỹ lưỡng để có quyết định đầu tư tối ưu. Các cổ phiếu cổ tức này thường cung cấp các khoản chi trả cổ tức thường xuyên – tần suất thay đổi tùy thuộc vào công ty, mang lại cho các nhà đầu tư tiềm năng về nguồn thu nhập vĩnh viễn.
Tìm hiểu thêm về cổ phiếu chia cổ tức
TẠI SAO NÊN ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU CHIA CỔ TỨC ?
Đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức có thể là một cách hấp dẫn để các nhà đầu tư cố gắng tăng trưởng tài sản lâu dài thông qua các con đường sau:
- Nguồn thu bổ sung và thường xuyên.
- Cổ tức được phát hành thường cho phép các nhà đầu tư sử dụng tái đầu tư cổ tức (DRIP), có nghĩa là các nhà đầu tư có thể sử dụng những khoản cổ tức này để thêm vào khoản đầu tư của họ vào cùng một cổ phiếu thay vì lấy tiền mặt. Nhiều nhà môi giới cung cấp dịch vụ này. Việc tái đầu tư vào những khoảng thời gian đều đặn này cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu với các mức giá khác nhau dựa trên giá cổ phiếu tại thời điểm đó.
- Trong thời kỳ thị trường đi xuống / suy thoái, cổ phiếu trả cổ tức có thể cung cấp một số yếu tố đệm cho sự giảm giá cổ phiếu vì cổ phiếu trả cổ tức vẫn có thể trả cổ tức trong những giai đoạn thị trường suy thoái này. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là cổ tức không được đảm bảo sẽ tiếp tục – và các công ty không phải tiếp tục trả chúng trong tương lai, đặc biệt nếu họ thấy một viễn cảnh khó khăn phía trước và thay vào đó muốn giữ lại tiền mặt để điều hướng bối cảnh phức tạp.
5 ĐIỀU CẦN LƯU Ý TRƯỚC KHI ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU ĐỂ NHẬN CỔ TỨC
1. Mục tiêu đầu tư
Mỗi nhà đầu tư nên có các mục tiêu tài chính cụ thể. Điều này liên quan đến khẩu vị rủi ro, nguồn tài chính và thời gian đầu tư. Việc hiểu rõ mục tiêu đầu tư là điều cần thiết để nhà đầu tư lựa chọn phù hợp các phương án đầu tư – trong trường hợp này là cổ phiếu chia cổ tức.
2. Lựa chọn cổ phiếu cổ tức / cổ phiếu
Lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức có thể khó khăn vì các nhà đầu tư có thể không biết bắt đầu từ đâu. Tỷ lệ giá trị thị trường có thể cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về định giá thị trường chứng khoán. Điều này có thể hỗ trợ nhà đầu tư xác định giá trị và cổ phiếu tăng trưởng cũng như cho phép so sánh giữa các cổ phiếu và giữa các lĩnh vực cổ phiếu hoặc vốn hóa thị trường.
3. ETFs cổ tức
Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức không chỉ đề cập đến việc mua cổ phiếu riêng lẻ. Tiếp cận vào cổ phiếu trả cổ tức cũng có thể thông qua quỹ ETF cổ tức cung cấp khả năng tiếp cận với nhiều lựa chọn cổ phiếu trả cổ tức. Điều quan trọng là phải xem các thành phần cổ phiếu trong danh mục của quỹ ETF để kiểm tra xem ETF có đáp ứng các yêu cầu về cổ tức hay không vì một số ETF có thể chứa các thành phần bổ sung / khác nhau như trái phiếu, hàng hóa, v.v.
4. Lịch sử cổ tức
Việc lựa chọn một cổ phiếu chỉ dựa trên mức cổ tức tương ứng cao nhất có vẻ giống như một lựa chọn lý thuyết rõ ràng, tuy nhiên, sức mạnh tổng thể của công ty và triển vọng mới là quan trọng. Một công ty có thể phân phối một khoản cổ tức lớn nhưng về cơ bản có thể không ổn định với một tương lai ảm đạm. Điều đó có thể khiến công ty cắt giảm hoặc thậm chí có thể bỏ trả cổ tức trong tương lai. Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc nghiên cứu và phân tích đúng đắn hơn là chỉ tìm kiếm lợi tức cổ tức lớn nhất.
Việc biên soạn danh sách các cổ phiếu có lợi tức cổ phần cao có thể là một điểm khởi đầu tốt, sau đó việc tìm hiểu sâu về từng công ty sẽ cho phép các nhà đầu tư xem xét những cổ phiếu có thể phù hợp để mua và những cổ phiếu không phù hợp.
5. Phí môi giới và các lựa chọn tái đầu tư
Việc lựa chọn nhà môi giới phù hợp nhất thường bị bỏ qua nhưng điều này có thể ảnh hưởng đến sự dễ dàng giao dịch, chi phí và sự phù hợp của nhà đầu tư. Một nền tảng dễ sử dụng là điều quan trọng để không gây nhầm lẫn cho các nhà đầu tư – đặc biệt là các nhà đầu tư mới.
Chi phí đóng một phần lớn vì phí hoa hồng có thể ăn vào lợi nhuận tiềm năng, vì vậy hãy đảm bảo nghiên cứu các nhà môi giới có thể có trước khi cam kết xuống tiền đầu tư. Các nhà đầu tư cần hiểu cách đầu tư chứng khoán hoạt động về các loại lệnh, tính thanh khoản của thị trường chứng khoán, thời gian và khối lượng giao dịch. Những khái niệm đơn giản này sẽ giúp các nhà đầu tư có những quyết định đầu tư đúng đắn.
Tái đầu tư cổ tức (DRIP) có thể đóng một vai trò quan trọng đối với chiến lược đầu tư cổ tức như đã đề cập trước đây. Nhiều nhà môi giới không cung cấp dịch vụ này vì vậy hãy chắc chắn hỏi nhà môi giới của bạn hoặc các nhà môi giới tiềm năng về khả năng này.
CÁCH ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU CHIA CỔ TỨC
Hiểu những gì liên quan đến đầu tư cổ tức là quan trọng nhưng thực sự triển khai kiến thức đó vào một quyết định đầu tư có thể phức tạp hơn. Ví dụ giả định dưới đây là một minh họa đơn giản của phân tích cổ phiếu cổ tức:
Hai cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính:
| Cổ phiếu | Giá | % thay đổi (năm) | Cổ tức | Tỷ lệ cổ tức | Tỷ lệ P/E | Tỷ lệ thanh toán | Cổ tức tăng trưởng (3 năm) |
| Công ty A | $26.84 | (3.03%) | $2.04 | 7.60% | 9.48 | 46.58% | 9.83% |
| Công ty B | $10.98 | (4.27%) | $0.71 | 6.47% | 8.62 | 51.08% | 1.08% |
Dữ liệu trên có thể dễ dàng truy cập trên các trang dữ liệu thị trường tài chính khác nhau. Giả sử cả hai cổ phiếu được bao gồm hoạt động trong cùng một lĩnh vực (tài chính) trên cùng một sở giao dịch chứng khoán.
Lợi tức cổ tức
Trong ví dụ trên, giá cổ phiếu của Công ty A gần bằng 2,4 lần của Công ty B. Điều này có nghĩa là tỷ trọng tương tự đối với cổ tức là 2,8 lần. Do đó, Công ty A đã hiển thị tỷ suất cổ tức cao hơn dựa trên tỷ lệ phần trăm với các lần phân phối cổ tức gần đây.
Tuy nhiên, lợi tức cổ tức cao hơn không phải lúc nào cũng chuyển thành các lựa chọn đầu tư hấp dẫn, vì những con số lợi tức cổ tức cao hơn này có thể bị thổi phồng do giá cổ phiếu giảm. Điều này dường như không áp dụng trong trường hợp này vì rõ ràng là từ tỷ lệ phần trăm thay đổi so với đầu năm, giá cổ phiếu của Công ty A và Công ty B đều giảm, với Công ty A thấp hơn Công ty B.
Từ đó – câu hỏi lớn là kỳ vọng trong tương lai và công ty nào trong số hai công ty mà một nhà đầu tư cảm thấy có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, tạo ra khả năng chi trả cổ tức lớn hơn trong tương lai.
Tỷ lệ P/E
Tỷ lệ P / E của cả hai ngân hàng đều tương tự, với Công ty A cao hơn một chút, cho thấy rằng các nhà đầu tư đang trả nhiều hơn cho mỗi đô la thu nhập từ Công ty A. Điều này có thể là do lợi tức cổ tức lớn hơn hoặc có lẽ các nhà đầu tư đang dự đoán rằng Công ty A có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn so với Công ty B. Hãy nhớ rằng tỷ lệ P / E chỉ là một tỷ lệ tính nhanh của giá cổ phiếu của một công ty chia cho thu nhập của nó; và do đó, nó chỉ trình bày một phần của bức tranh phân tích.
Tỷ lệ thanh toán
Các tỷ lệ chi trả lại tương tự như Công ty B đang tăng nhẹ so với Công ty A. Những tỷ lệ này cho các nhà đầu tư biết mức thu nhập của công ty hướng tới cổ tức. Tỷ lệ chi trả quá cao có thể đáng lo ngại vì nó có thể cho thấy sự thiếu tự tin từ công ty đó để bắt tay vào các sáng kiến tăng trưởng.
Tăng trưởng cổ tức YoY
Tiêu chí cuối cùng trong ví dụ này xem xét mức tăng trưởng cổ tức theo năm, cho thấy Công ty A (9,83%) vượt xa Công ty B (1,08%). Điều này, kết hợp với tỷ suất cổ tức cao hơn cùng với những thay đổi so với đầu năm và tỷ lệ P / E tương tự có thể khiến Công ty A có vẻ là một lựa chọn hấp dẫn hơn khi chỉ cần xem xét một số yếu tố này.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là có nhiều cân nhắc khác cần lưu ý khi lựa chọn đầu tư, chẳng hạn như quản lý công ty, kỳ vọng tăng trưởng, vị trí thị trường, v.v.
Với bất kỳ quyết định tài chính nào, nhà đầu tư cần đảm bảo quản lý rủi ro phù hợp và làm việc theo tình trạng tài chính của mình. Với điều này, điều quan trọng là phải xem xét vị trí thị trường tổng thể và các yếu tố trong các kích thích tiềm năng (kinh tế và chính trị) trên toàn cầu để có các lựa chọn đầu tư đúng đắn.
ĐẦU TƯ NHẬN CỔ TỨC: FAQs
Có phải tất cả các cổ phiếu đều trả cổ tức?
Không, không phải tất cả cổ phiếu đều trả cổ tức vì đây không phải là yêu cầu bắt buộc. Nhiều công ty tăng trưởng còn non trẻ có thể không trả cổ tức, thay vào đó chọn tái đầu tư những khoản thu nhập đó vào công ty để tăng trưởng trong tương lai. Cổ phiếu phát hành cổ tức thường được coi là đã trưởng thành hơn và có thể không cần tái đầu tư nhiều trở lại vào doanh nghiệp như cổ phiếu tăng trưởng còn trẻ hơn.
