• Login
Dautusieude.com
Come to my page!
  • Chiến lược giao dịch
  • Chứng khoán Mỹ
  • Dữ liệu Forex
  • Education
    • Học đầu tư chứng khoán Mỹ
    • Khóa học Forex
  • Blog Trade
No Result
View All Result
  • Chiến lược giao dịch
  • Chứng khoán Mỹ
  • Dữ liệu Forex
  • Education
    • Học đầu tư chứng khoán Mỹ
    • Khóa học Forex
  • Blog Trade
No Result
View All Result
Dautusieude.com
No Result
View All Result
Home Khóa học đầu tư chứng khoán Mỹ Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Cổ phiếu Phòng thủ là gì ?

Loc Tran by Loc Tran
25 Tháng Một, 2022
Reading Time:10min read
0
Cổ phiếu phòng thủ

Mục lục

  • CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ LÀ GÌ ?
  • CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ PHỔ BIẾN LÀ NHỮNG CỔ PHIẾU NÀO ?
  • VÍ DỤ VỀ CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ
  • CÁC TÀI SẢN CÓ KHẢ NĂNG PHÒNG THỦ KHÁC
  • CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ: FAQs

Từ ‘phòng thủ’ nghe có vẻ không hấp dẫn đối với hầu hết những người đang tìm kiếm một cổ phiếu để đầu tư, nhưng cổ phiếu phòng thủ đã được chứng minh là cực kỳ quan trọng khi điều hướng sự biến động của thị trường chứng khoán và quan trọng hơn là sự sụp đổ của thị trường. Điểm hấp dẫn lớn nhất của họ là họ có xu hướng che chắn cho các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái hoặc sụp đổ tài chính vì đa dạng hóa làm giảm mối tương quan của các khoản đầu tư được giữ trong danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, cổ phiếu phòng thủ không chỉ hữu ích trong thời kỳ suy thoái, nó cũng có thể thu hút các nhà giao dịch có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn (tức là tìm kiếm ít biến động hơn trong các khoản đầu tư của họ) chỉ đơn giản là tìm cách bảo toàn vốn của họ. Bài viết này giải thích cổ phiếu phòng thủ là gì, tại sao chúng hữu ích và cách các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể thu lợi từ việc giao dịch chúng.

CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ LÀ GÌ ?

Cổ phiếu trú ẩn là gì ?
Cổ phiếu trú ẩn là gì ?

Cổ phiếu phòng thủ, còn được gọi là “cổ phiếu không theo chu kỳ” hoặc “cổ phiếu trú ẩn an toàn” bao gồm các công ty có ít biến động về lợi nhuận và chi trả cổ tức bất kể trạng thái nào của nền kinh tế nói chung. Do đó, cổ phiếu phòng thủ cung cấp cổ tức ổn định và thu nhập ổn định trong điều kiện nào của thị trường. Nói chung, điều này là do cổ phiếu phòng thủ sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ được coi là thiết yếu, có nghĩa là nhu cầu đối với hàng hóa / dịch vụ này vẫn khá ổn định.

Điều quan trọng cần lưu ý là nắm giữ cổ phiếu phòng thủ không đảm bảo sẽ không thua lỗ. Tuy nhiên, cổ phiếu phòng thủ trong lịch sử đã vượt qua suy thoái kinh tế tốt hơn so với cổ phiếu có chu kỳ, có xu hướng theo dõi động lực của nền kinh tế cơ bản trong ngắn hạn.

CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ PHỔ BIẾN LÀ NHỮNG CỔ PHIẾU NÀO ?

Các ví dụ về cổ phiếu phòng thủ có thể được tìm thấy trong các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng và thường thể hiện các đặc điểm sau:

  • Bảng cân đối kế toán mạnh – Các công ty duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp được chuẩn bị tốt hơn để đáp ứng việc trả nợ của họ trong điều kiện thị trường khó khăn.
  • Hệ số Beta thấp – ‘beta’ của cổ phiếu đo lường mức độ tương quan của cổ phiếu so với thị trường chứng khoán. Hệ số beta gần bằng 1 có nghĩa là cổ phiếu hoạt động tương tự như thị trường chứng khoán và hệ số beta thấp (gần bằng 0) có ít liên kết hơn với thị trường. Cổ phiếu phòng thủ có giá trị beta gần bằng 0 hoặc có beta âm.
  • Tỷ lệ P/E – Tỷ lệ giá trên thu nhập hay tỷ lệ P/E, là một công thức nổi tiếng được sử dụng để định giá cổ phiếu. Tỷ lệ P/E cũng có thể giúp xác định cổ phiếu phòng thủ vì chúng thường có tỷ lệ giá / thu nhập thấp. Cổ phiếu có chỉ số P/E thấp hơn thường là dấu hiệu của cổ phiếu phòng thủ vì các nhà đầu tư không bị buộc phải trả phí bảo hiểm để sở hữu một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng thu nhập lớn. Thay vào đó, tỷ lệ này thấp vì tăng trưởng thu nhập ổn định hoặc gần bằng 0, điều này chứng minh giá thấp hơn so với thu nhập.

Để có danh sách đầy đủ các cổ phiếu trú ẩn an toàn cho từng trong ba lĩnh vực thị trường chứng khoán, hãy đọc bài viết của chúng tôi về các cổ phiếu trú ẩn an toàn.

VÍ DỤ VỀ CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ

Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế theo nhiều cách và không gì khác hơn là suy thoái nghiêm trọng hoặc thị trường sụp đổ. Những sự sụp đổ của thị trường như khủng hoảng Tài chính Toàn cầu năm 2008/2009 dẫn đến tình trạng thất nghiệp hàng loạt, các công ty lớn phá sản và các gói cứu trợ của chính phủ cho các lĩnh vực gây ra mối đe dọa cho hệ thống tài chính nếu chúng thất bại.

Trong thời kỳ bất ổn kinh tế, các nhà đầu tư cố gắng che chắn bản thân khỏi những tài sản đang giảm giá trị và một số tài sản hoạt động kém nhất có xu hướng là cổ phiếu chu kỳ – những cổ phiếu có tương quan chặt chẽ với nền kinh tế cơ bản. Tuy nhiên, cổ phiếu phòng thủ thường hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán nói chung trong thời gian thị trường sụp đổ với những phẩm chất không theo chu kỳ mong muốn của chúng.

Một cách hiệu quả để minh họa xu hướng hoạt động tốt hơn của cổ phiếu phòng thủ trong thời kỳ hỗn loạn là so sánh hiệu suất của cổ phiếu phòng thủ với hiệu suất của thị trường chứng khoán của nó trong cùng một khung thời gian. Đối với các cổ phiếu phòng thủ được giao dịch tại Hoa Kỳ, bạn sẽ muốn xem xét hiệu suất tương đối so với một trong các chỉ số chính, Chỉ số Dow Jones, S&P 500 hoặc NASDAQ 100. Dưới đây là biểu đồ của S&P 500 trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008/09. Rõ ràng là thị trường chứng khoán Mỹ nói chung đã trải qua một sự sụt giảm nghiêm trọng. S&P 500 lý do chính là các thành phần của nó, có sức nặng lớn đối với các cổ phiếu chu kỳ bị ảnh hưởng nặng nề trong thời gian này khiến chỉ số giảm điểm.

ví dụ về cổ phiếu trú ẩn phòng thủ khi thị trường khủng hoản
Biểu đồ SP500 khi thị trường chứng khoán khủng hoảng

Ngược lại, Gilead Sciences là một công ty dược phẩm sinh học, đã cố gắng chịu đựng cuộc khủng hoảng tài chính và phát triển ở mức tương tự mà nó đã niêm yết. Giá cổ phiếu của họ tăng mạnh, giảm mạnh cũng cố khiến giá cổ phiếu giảm khá nhiều so với hầu hết các cổ phiếu chu kỳ. Về mặt trực quan, điều này có ý nghĩa: người tiêu dùng sẽ yêu cầu chăm sóc sức khỏe và điều trị bằng thuốc bất kể tình trạng của nền kinh tế. Vì vậy, cổ phiếu dược phẩm sinh học và chăm sóc sức khỏe có xu hướng là cổ phiếu phòng thủ vì chúng có tính chất phản chu kỳ.

Cổ phiếu ngành y tế là một trong cổ phiếu an toàn
Biểu đồ cổ phiếu Gilead

Điều quan trọng cần lưu ý là cổ phiếu phòng thủ không nhất thiết phải tăng giá trị trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Chúng có thể tăng, giữ giá trị hoặc thậm chí giảm, tuy nhiên, chúng là mong muốn bởi vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán trong thời gian suy thoái.

CÁC TÀI SẢN CÓ KHẢ NĂNG PHÒNG THỦ KHÁC

Rất may, các tài sản phòng thủ không bị giới hạn trong thị trường chứng khoán mà mở rộng sang các thị trường khác như thị trường forex, thị trường hàng hóa và thị trường trái phiếu.

Tiền tệ trú ẩn an toàn:

Đô la Mỹ, Euro, Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ thường được coi là các loại tiền tệ trú ẩn an toàn vì chúng có xu hướng tương quan nghịch với chứng khoán trong thời gian thị trường sụp đổ. Nhìn chung, các đồng tiền phòng thủ này có thặng dư về tài khoản vãng lai, hệ thống tài chính mạnh, nợ chính phủ trên GDP tương đối thấp, tăng trưởng kinh tế ổn định và đủ thanh khoản trong số các đặc điểm mong muốn khác. Điều quan trọng cần lưu ý là các loại tiền tệ trú ẩn an toàn không nhất thiết phải có tất cả những đặc điểm này nhưng chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ hầu hết chúng.

Hàng hóa trú ẩn:

Vàng được mọi người công nhận là kim loại trú ẩn an toàn vì sẽ luôn có nhu cầu về kim loại này (tức là đồ trang sức và một số công dụng trong công nghiệp) và nguồn cung của nó đương nhiên bị giới hạn ở số lượng vàng có thể được khai thác trên toàn thế giới. Điều này khác với tiền tệ vì các ngân hàng trung ương có thể tăng cung tiền thông qua chính sách tiền tệ có nguy cơ làm giảm giá trị của đồng tiền do lạm phát. Tất nhiên, không cần phải nói nhiều về vị trí đặc biệt của vàng trong các vấn đề tiền tệ trong suốt lịch sử kinh tế nhân loại.

Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ:

Khi cổ phiếu giảm giá, các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ với nỗ lực chuyển tiền từ một tài sản rủi ro sang một tài sản ổn định hơn. Trái phiếu chính phủ có xu hướng là phương tiện đầu tư có lợi tức thấp được chính phủ Mỹ hậu thuẫn và được coi là một trong những trái phiếu an toàn nhất trên thế giới do sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và sự ổn định của chính phủ Mỹ.

CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ: FAQs

Cổ phiếu phòng thủ có phải chỉ có lợi trong thời kỳ suy thoái ?

Trong khi các cổ phiếu phòng thủ có lịch sử tốt hơn các cổ phiếu chu kỳ trong thời kỳ suy thoái, chúng cũng cung cấp giá trị trong những thời điểm tốt. Cổ phiếu phòng thủ tương đối rẻ cho phép các nhà đầu tư mua chúng ở mức giá tốt khi cổ phiếu chu kỳ đang tăng giá. Hơn nữa, cổ phiếu phòng thủ có thể mang lại lợi ích quan trọng trong việc đa dạng hóa danh mục cổ phiếu, ngay cả trong thời kỳ bùng nổ kinh tế.

bài trước bài tiếp
Tags: khóa học chứng khoán mỹ
Share80Share
Loc Tran

Loc Tran

Tôi là người đam mê và thích chia sẻ về Tài chính & Marketing.

Bài viết liên quan

Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì ? Hướng dẫn chi tiết

3 Tháng Chín, 2021
bán khống cổ phiếu khi thị trường giảm giá
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Bán khống cổ phiếu là gì? Cách bán khống cổ phiếu

3 Tháng Chín, 2021
Đầu tư nhận cổ tức có nên hay không ?
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Đầu tư nhận cổ tức có nên hay không ?

3 Tháng Chín, 2021
co-tuc-la-gi-no-hoat-dong-nhu-the-nao
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Cổ tức là gì ? Cổ tức hoạt động như thế nào?

3 Tháng Chín, 2021
cổ phiếu chu kỳ
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Chu kỳ cổ phiếu những điều bạn nên biết

3 Tháng Chín, 2021
Cổ phiếu trú ẩn
Thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản

Cổ phiếu trú ẩn an toàn trong thị trường biến động

2 Tháng Chín, 2021
Load More

Bài viết đề xuất

  • Kinh nghiệm đầu tư và giao dịch
đặc điểm của nhà giao dịch thành công

Đặc điểm của các nhà giao dịch thành công trên thị trường tài chính

15 Tháng Mười Hai, 2021
Hướng dẫn phân tích cơ bản Cổ phiếu

Hướng dẫn phân tích cơ bản Cổ phiếu

4 Tháng Năm, 2021
hướng dẫn giao dịch vàng cho người mới

Hướng dẫn giao dịch Vàng (Gold) cho người mới bắt đầu

19 Tháng Bảy, 2021

Xem nhiều nhất

  • mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu

    Mối quan hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu

    566 shares
    Share 226 Tweet 142
  • Top cổ phiếu đáng chú ý tuần tới: FedEx, Nike, Pfizer.

    315 shares
    Share 126 Tweet 79
  • Làm thế nào để nghiên cứu cổ phiếu: Hướng dẫn từng bước

    274 shares
    Share 110 Tweet 69
  • Top cổ phiếu Mỹ chia cổ tức hot tháng 09 năm 2021

    243 shares
    Share 97 Tweet 61
  • Top 3 cổ phiếu đáng theo dõi trong tuần tới: Tesla, Etsy, Peloton

    242 shares
    Share 97 Tweet 61

Dautusieude.com cung cấp kiến thức và tin tức thị trường chứng khoán Mỹ tại Việt Nam.

Logo web footer

Bài viết mới

  • Chứng khoán mỹ tuần này liệu có thể lấy đà tăng từ vùng hỗ trợ mạnh?
  • Chứng khoán Mỹ bùng nổ sau cuộc họp FOMC đêm qua
  • Top Cổ phiếu Mỹ chia cổ tức tháng 05 năm 2022

Follow Us

Facebook Twitter Pinterest Youtube

Cộng đồng

cộng đồng đầu tư chứng khoán forex

Cảnh Báo Rủi Ro: Giao dịch các sản phẩm tài chính sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn mức độ rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Thua lỗ có thể vượt qua vốn đầu tư ban đầu. Vui lòng đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro này và thực hiện các biện pháp thích hợp để quản lý rủi ro của bạn.

DMCA.com Protection Status

© 2020 Dautusieude.com - Start Your Investment

No Result
View All Result
  • Chiến lược giao dịch
  • Chứng khoán Mỹ
  • Dữ liệu Forex
  • Education
    • Học đầu tư chứng khoán Mỹ
    • Khóa học Forex
  • Blog Trade

© 2019 Design by Dautusieude.com.

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Create New Account!

Fill the forms bellow to register

All fields are required. Log In

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In
Are you sure want to unlock this post?
Unlock left : 0
Are you sure want to cancel subscription?