Chứng khoán Mỹ đã vật lộn để tìm hướng đi trong phần lớn thời gian trong ngày, dao động giữa mức tăng và sụt giảm nhỏ, nhưng đã cố gắng phục hồi dữ dội vào cuối phiên giao dịch sau khi tuyên bố chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang không mang lại những vụ nổ bom “diều hâu”. Khi tất cả đã được nói và làm xong, S&P 500 tăng 2,99% lên 4.300, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 21 tháng 4. Về phần mình, Nasdaq 100 dẫn đầu đà tăng trên Phố Wall, tăng 3,41% lên 13,535, được hỗ trợ bởi giá rộng sức mạnh trong lĩnh vực công nghệ trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.
FOMC hôm nay kết thúc cuộc họp tháng 5 và tăng lãi suất quỹ liên bang thêm 50 điểm cơ bản lên 0,75-1,00%, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận. Mức tăng, là lần thứ hai trong chu kỳ này và lần điều chỉnh 25 bps phi tiêu chuẩn đầu tiên kể từ đầu năm 2000 trong kỷ nguyên Alan Greenspan, được đưa ra bởi một quyết định nhất trí, một dấu hiệu cho thấy diều hâu hiện không thúc đẩy các biện pháp mạnh mẽ hơn để giải quyết nhanh nhất lạm phát trong bốn thập kỷ.
Ngân hàng trung ương cũng đã công bố kế hoạch bắt đầu cắt giảm bảng cân đối kế toán của mình, với việc thực hiện bắt đầu từ ngày 1 tháng 6. Quá trình, được gọi là thắt chặt định lượng, sẽ được thực hiện chủ yếu bằng cách giảm tái đầu tư các khoản thanh toán gốc, đưa chứng khoán đáo hạn ra khỏi danh mục đầu tư ban đầu. tổng tốc độ hàng tháng là 47,5 tỷ đô la, tăng mức vốn hóa lên 95 tỷ đô la trong ba tháng.
Tuyên bố chính sách không thay đổi đáng kể so với tuyên bố được ban hành vào tháng 3, mặc dù có một số khác biệt. Về mặt tăng trưởng, thông cáo lưu ý rằng hoạt động kinh tế tổng thể đã giảm trong quý đầu tiên, nhưng nhấn mạnh rằng chi tiêu hộ gia đình và đầu tư cố định vẫn mạnh mẽ. Trong một diễn biến khác, tài liệu nhắc lại rằng lạm phát vẫn ở mức cao, phản ánh sự mất cân bằng cung cầu liên quan đến đại dịch và giá năng lượng cao hơn, đồng thời nhấn mạnh rằng cuộc chiến ở Đông Âu và các cuộc đóng cửa liên quan đến COVID ở Trung Quốc có thể tạo ra rủi ro tăng giá. Về chính sách tiền tệ, ngôn ngữ vẫn được giữ nguyên và nhấn mạnh rằng Ủy ban dự đoán rằng “ các mức tăng liên tục trong phạm vi mục tiêu sẽ là phù hợp ”.
Chứng khoán Mỹ không có định hướng rõ ràng sau khi quyết định của ngân hàng này được công khai, nhưng bắt đầu tăng giá dữ dội khi Chủ tịch Jay Powell xuất hiện trước truyền thông. Trong cuộc họp báo của mình, Powell nhấn mạnh rằng có một con đường để hạ cánh nhẹ nhàng, nhưng quan trọng hơn, loại trừ khả năng tăng khoản vay với mức tăng 0.75% ( như tôi dự đoán ở đây ), nhận xét rằng FOMC không tích cực xem xét việc tăng lãi suất. trong bối cảnh hy vọng rằng lạm phát sẽ bắt đầu đi ngang.
Các nhà hoạch định chính sách phải đối mặt với sứ mệnh khó khăn là thiết kế một bến đỗ mềm hơn cho nền kinh tế Mỹ, một kết quả rất hiếm gặp theo sách lịch sử. Nếu thắt chặt quá chậm, ngân hàng trung ương có nguy cơ tụt lại phía sau đường cong và cho phép lạm phát vượt khỏi tầm kiểm soát, một tình huống có thể đòi hỏi các biện pháp khắc nghiệt hơn nữa trong tương lai. Mặt khác, nếu cơ chế chính sách được rút ra quá nhanh, thể chế này có thể gây mất ổn định hệ thống tài chính, kích hoạt thị trường gấu đáng kể và đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Đánh giá về hành động giá hôm nay, có vẻ như các nhà giao dịch đã yên tâm với tín hiệu rằng ngân hàng trung ương sẽ không rút hỗ trợ một cách quá khích và đến mức gây ra thiệt hại kinh tế đáng kể.
Với sự lo lắng của Fed đã giảm bớt và tâm lý đang hồi phục, chứng khoán có thể ổn định và bắt đầu phục hồi ổn định hơn trong những ngày và tuần tới. Các cổ phiếu công nghệ, đã bị bán tháo và hạ xếp hạng đáng kể, có thể dẫn đến mức phí cao hơn, đặc biệt nếu lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ tăng tốc giảm.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500
Sau khi chạm ngưỡng hỗ trợ gần khu vực 4.060, chỉ số S&P 500 đã có một sự phục hồi đáng kể, tăng gần 6% so với các mức đó. Trong khi triển vọng rộng hơn vẫn giảm sau đợt bán tháo hoành tráng vào tháng 4, tâm lý có thể bắt đầu được cải thiện nếu mức tăng tăng nhanh trong các phiên tới. Điều đó nói rằng, nếu chỉ số quản lý để theo dõi ở phía trên, mức kháng cự được nhìn thấy xung quanh 4,346, mức thoái lui Fibonacci 38,2% của mức giảm năm 2022. Về sức mạnh hơn nữa, trọng tâm thay đổi lên đến 4,435. Mặt khác, nếu người bán quay trở lại và làm mờ đi đà phục hồi gần đây, thì hỗ trợ ban đầu sẽ là 4,225. Nếu sàn này bị loại bỏ một cách dứt khoát, S&P 500 có thể quay trở lại vùng 4.160 trong thời gian ngắn.
TRIỂN VỌNG CỔ PHIẾU CỦA MỸ SAU FOMC:
- FOMC tăng tỷ lệ chuẩn thêm 50 điểm cơ bản lên 0,75-1,00%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Ngân hàng cũng thông báo kế hoạch bắt đầu cắt giảm bảng cân đối kế toán khổng lồ của mình
- Powell nói rằng có một con đường cho nền kinh tế đến đất mềm và loại trừ việc tăng chi phí đi vay với mức tăng 0.75% trong tương lai
- S&P 500 và Nasdaq 100 tăng mạnh khi các nhà giao dịch cổ vũ cho những bình luận của Powell cho thấy không có hứng thú với việc tăng lãi siêu lớn
Xem thêm:
