Mục lục
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là gì?
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một chỉ báo động lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật đo lường mức độ thay đổi giá gần đây để đánh giá các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá của một cổ phiếu hoặc tài sản khác. Chỉ số RSI được hiển thị dưới dạng bộ dao động (biểu đồ đường di chuyển giữa hai thái cực) và có thể có số đo từ 0 đến 100. Chỉ báo ban đầu được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr. và được giới thiệu trong cuốn sách xuất bản năm 1978 của ông, “Khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật. ”
Giải thích về việc sử dụng phổ thông của RSI là các giá trị từ 70 trở lên cho thấy rằng cổ phiếu hoặc tài sản đang trở nên quá mua hoặc được định giá quá cao và có thể được dự đoán cho sự đảo ngược xu hướng hoặc sự điều chỉnh giảm giá. Chỉ số RSI từ 30 trở xuống cho thấy tình trạng bán quá mức hoặc bị định giá thấp.
Công thức tính RSI
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) được tính toán với một phép tính gồm hai phần bắt đầu với công thức sau:
Lãi hoặc lỗ trung bình được sử dụng trong tính toán là phần trăm lãi hoặc lỗ trung bình trong giai đoạn nhìn lại. Công thức sử dụng giá trị dương cho trung bình giảm.
Tiêu chuẩn là sử dụng 14 chu kỳ để tính giá trị RSI ban đầu. Ví dụ, hãy tưởng tượng thị trường đóng cửa cao hơn bảy trong số 14 ngày qua với mức tăng trung bình là 1%. Bảy ngày còn lại tất cả đóng cửa thấp hơn với mức lỗ trung bình -0,8%. Tính toán cho phần đầu tiên của RSI sẽ giống như phép tính mở rộng sau:
55.55 = 100 – [ 100 / 1 + ( Mức tăng / Mức giảm )]
Khi có sẵn 14 giai đoạn dữ liệu, phần thứ hai của công thức RSI có thể được tính toán. Bước thứ hai của phép tính làm sẽ mịn kết quả.
Tính toán chỉ số RSI
Sử dụng các công thức ở trên, có thể tính được RSI, trong đó đường RSI có thể được vẽ bên dưới biểu đồ giá của tài sản.
Chỉ số RSI sẽ tăng khi số lượng và quy mô đóng cửa tích cực tăng lên, và nó sẽ giảm khi số lượng và quy mô tiêu cực tăng lên. Phần thứ hai của phép tính làm mịn kết quả, do đó, chỉ số RSI sẽ chỉ gần 100 hoặc 0 trong một thị trường có xu hướng mạnh.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ trên, chỉ báo RSI có thể ở trong vùng quá mua trong thời gian dài trong khi cổ phiếu đang trong xu hướng tăng. Chỉ báo cũng có thể tồn tại trong vùng quá bán trong một thời gian dài khi cổ phiếu đang trong xu hướng giảm. Điều này có thể gây nhầm lẫn cho các nhà phân tích mới, nhưng học tập để sử dụng các chỉ số trong bối cảnh xu hướng phổ biến sẽ làm rõ những vấn đề này.
RSI cho chúng ta biết điều gì đang xảy ra ?
Xu hướng chính của cổ phiếu hoặc tài sản là một công cụ quan trọng để đảm bảo các dự báo của chỉ số được hiểu đúng. Ví dụ, kỹ thuật viên thị trường nổi tiếng Constance Brown, CMT, đã thúc đẩy ý tưởng rằng việc mua trên RSI 30% trong một xu hướng tăng có khả năng cao hơn và bán trên RSI 70% trong một xu hướng giảm.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, trong một xu hướng giảm, chỉ báo RSI sẽ đạt đỉnh gần mức 50% thay vì 70%, có thể được các nhà đầu tư sử dụng để báo hiệu các điều kiện giảm giá đáng tin cậy hơn. Nhiều nhà đầu tư sẽ áp dụng đường xu hướng ngang nằm trong khoảng từ 30% đến 70% khi có xu hướng mạnh để xác định tốt hơn các thái cực. Sửa đổi mức mua quá mức hoặc bán quá mức khi giá của một cổ phiếu hoặc tài sản ở trong một kênh dài hạn, thường sẽ là không cần thiết.
Một khái niệm liên quan đến việc sử dụng mức mua quá mức hoặc bán quá mức phù hợp với xu hướng là tập trung vào các tín hiệu và kỹ thuật giao dịch phù hợp với xu hướng. Nói cách khác, sử dụng tín hiệu tăng giá khi giá đang có xu hướng tăng và tín hiệu giảm giá khi giá đang trong xu hướng giảm sẽ giúp tránh được nhiều báo động sai, mà RSI có thể tạo ra.
Ví dụ về phân kỳ RSI
Một sự phân kỳ tăng giá xảy ra khi chỉ báo RSI tạo ra một bán quá mức có mức đáy thấp cao hơn đáy trước và giá đáy thấp hơn đáy trước. Điều này cho thấy đà tăng bắt đầu, và một sự bứt phá lên vùng quá bán có thể được sử dụng để kích hoạt một vị trí mua mới.
Sự phân kỳ giảm giá xảy ra khi chỉ báo RSI tạo ra đỉnh quá mua thấp hơn đỉnh phía trước của nó.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, một phân kỳ tăng đã được xác định khi chỉ báo RSI hình thành mức thấp cao hơn khi giá hình thành mức thấp thấp hơn. Đây là một tín hiệu hợp lệ, nhưng sự phân kỳ có thể hiếm xảy ra khi một tài sản đang trong một xu hướng dài hạn ổn định. Sử dụng bán quá mức linh hoạt hoặc quá mua sẽ giúp xác định các tín hiệu tiềm năng hơn.
Ví dụ về RSI kháng cự dài hạn
Một kỹ thuật giao dịch khác kiểm tra hành vi của RSI khi nó đang xuất hiện trở lại từ vùng quá mua hoặc bán quá mức. Tín hiệu này được gọi là “kháng cự dài hạn” và có bốn phần:
- RSI rơi vào vùng quá bán.
- RSI vượt trở lại trên 30%.
- RSI hình thành một đợt giảm giá khác mà không vượt qua được mức 30% quá bán.
- RSI sau đó phá vỡ mức cao gần đây nhất của nó.
Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, chỉ báo RSI đã bị bán quá mức, phá vỡ 30% và hình thành mức độ từ chối thấp đã kích hoạt tín hiệu khi nó bật lên cao hơn. Sử dụng chỉ số RSI theo cách này rất giống với việc vẽ các đường xu hướng trên biểu đồ giá.
Giống như phân kỳ, có một phiên bản giảm của tín hiệu từ chối dài hạn trông giống như hình ảnh phản chiếu của phiên bản tăng giá. Một từ chối tăng dài hạn cũng có bốn phần:
- RSI tăng vào vùng quá mua.
- RSI vượt trở lại dưới 70%.
- RSI hình thành một mức cao khác mà không vượt qua trở lại vào vùng quá mua.
- RSI sau đó phá vỡ mức thấp gần đây nhất của nó.
Biểu đồ sau đây minh họa tín hiệu từ chối swing giảm. Như với hầu hết các kỹ thuật giao dịch, tín hiệu này sẽ đáng tin cậy nhất khi nó phù hợp với xu hướng dài hạn hiện hành. Tín hiệu Bearish trong xu hướng giảm ít có khả năng tạo ra báo động sai.
Sự khác biệt giữa RSI và MACD
Đường phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD) là một chỉ báo động lượng theo xu hướng khác cho thấy mối quan hệ giữa hai đường trung bình động của giá tài sản. Chỉ số MACD được tính bằng cách trừ trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 26 kỳ khỏi EMA 12 kỳ. Kết quả của phép tính đó là đường MACD.
Đường EMA 9 ngày được gọi là “đường tín hiệu”, sau đó được vẽ trên đỉnh của đường MACD, có thể hoạt động như một bộ kích hoạt tín hiệu mua và bán. Các nhà giao dịch có thể mua khi chỉ báo MACD cắt ngang trên đường tín hiệu của nó và bán khi đường giao nhau nằm dưới đường tín hiệu.
Chỉ số RSI được thiết kế để cho biết liệu tài sản có bị mua quá mức hay bán quá mức liên quan đến các mức giá gần đây hay không. Chỉ số RSI được tính bằng cách sử dụng lãi và lỗ trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian mặc định là 14 chu kỳ với các giá trị giới hạn từ 0 đến 100.
Chỉ số MACD đo lường mối quan hệ giữa hai EMA, trong khi chỉ số RSI đo lường sự thay đổi giá liên quan đến mức cao và mức giá gần đây. Hai chỉ số này thường được sử dụng cùng nhau để cung cấp cho các nhà phân tích một bức tranh kỹ thuật đầy đủ hơn về một thị trường.
Các chỉ số này đều đo động lượng của một tài sản. Tuy nhiên, chúng đo lường các yếu tố khác nhau, vì vậy đôi khi chúng đưa ra chỉ dẫn mâu thuẫn. Ví dụ, chỉ báo RSI có thể hiển thị mức chỉ số trên 70 trong một khoảng thời gian duy trì, cho thấy giá tài sản bị quá mức do phía mua.
Đồng thời, chỉ báo MACD có thể chỉ ra rằng đà mua vẫn đang tăng đối với tài sản. Hoặc chỉ có thể báo hiệu một sự thay đổi xu hướng sắp tới bằng cách hiển thị phân kỳ từ giá (giá tiếp tục cao hơn trong khi lần lượt chỉ số giảm, hoặc ngược lại).
Hạn chế của chỉ số RSI
Chỉ số RSI so sánh đà tăng giá và giảm giá và hiển thị kết quả trong một bộ dao động có thể được đặt bên dưới biểu đồ giá. Giống như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật, tín hiệu của nó đáng tin cậy nhất khi chúng phù hợp với xu hướng dài hạn.
Tín hiệu đảo chiều thực sự rất hiếm và khó có có thể tránh khỏi báo hiệu sai. Ví dụ, một sự tăng giá giả sẽ là một sự giao nhau trong xu hướng tăng và sau đó là sự sụt giảm đột ngột. Một tín hiệu bán sai sẽ là một tình huống có sự giao nhau trong xu hướng giảm, nhưng giá tài sản đột ngột tăng lên.
Vì chỉ báo hiển thị động lượng, nó có thể bị mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài khi một tài sản có động lượng đáng kể theo cả hai hướng. Do đó, chỉ báo RSI hữu ích nhất trong một thị trường dao động nơi mà giá tài sản đang xen kẽ giữa các biến động tăng và giảm.
NỘI DUNG CHÍNH
- Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một bộ dao động động lượng phổ biến được phát triển vào năm 1978.
- Chỉ số RSI cung cấp tín hiệu cho các nhà giao dịch kỹ thuật về đà tăng giá và giảm giá và nó thường được vẽ bên dưới biểu đồ giá của một tài sản.
- Một tài sản thường được coi là mua quá mức khi chỉ số RSI trên 70% và bán quá mức khi nó dưới 30%.
