Chỉ số hàng hóa là gì ?

Chỉ số hàng hóa

Chỉ số hàng hóa là một phương tiện đầu tư theo dõi giá cả và lợi nhuận trên đầu tư của một danh mục hàng hóa mà các nhà đầu tư đang giao dịch.

Các chỉ số này thường được giao dịch trên các sàn giao dịch. Nhiều nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường hàng hóa mà không tham gia vào thị trường tương lai, mà họ sẽ đầu tư vào chỉ số hàng hóa.

Giá trị của các chỉ số này dao động dựa trên giá trị các mặt hàng cơ bản trong danh mục của chỉ số.

Tương tự như hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, giá trị này có thể được giao dịch trên một sàn giao dịch.

Chỉ số hàng hóa hoạt động như thế nào

Mỗi chỉ số hàng hóa trên thị trường có một kiểu thể hiện ký hiệu khác nhau.

Ví dụ: chỉ số CRB của Thomson Reuters / CoreComaticity được giao dịch trên Ủy ban thương mại New York (NYBOT). Chỉ số này bao gồm 28 loại hàng hóa khác nhau, bao gồm lúa mạch, ca cao, đậu nành, kẽm và lúa mì…

Chỉ số hàng hóa cũng thay đổi theo cách chúng có trọng số; một số chỉ số hàng hóa có trọng số như nhau, có nghĩa là mỗi loại hàng hóa chiếm tỷ lệ phần trăm giống nhau trong chỉ số.

Các chỉ số khác có sơ đồ trọng số cố định, được xác định trước có thể đầu tư tỷ lệ cao hơn vào một mặt hàng cụ thể.

Ví dụ: một số chỉ số hàng hóa có trọng số lớn đối với các mặt hàng liên quan đến năng lượng như than và dầu.

Chỉ số tương lai của Dow Jones là chỉ số đầu tiên của giá hàng hóa vào năm 1933. Goldman Sachs đưa ra chỉ số hàng hóa vào năm 1991, được gọi là Chỉ số hàng hóa Goldman Sachs (GSCI).

Chỉ số của Goldman Sach được đổi tên thành S & P GSCI khi được Standard và Poor mua vào năm 2007. Chỉ số hàng hóa Bloomberg (BCOM) và Chỉ số hàng hóa quốc tế Rogers (RICI) là hai chỉ số hàng hóa phổ biến khác.

Đầu tư vào các chỉ số hàng hóa đã trở nên phổ biến vào đầu những năm 2000 khi giá dầu bắt đầu vượt ra khỏi phạm vi lịch sử $ 20 đến $ 30 mỗi thùng mà nó đã chiếm giữ trong hơn một thập kỷ và sản xuất công nghiệp Trung Quốc bắt đầu tăng nhanh.

Sự gia tăng nhu cầu về hàng hóa do nền kinh tế đang phát triển của Trung Quốc, kết hợp với nguồn cung hàng hóa toàn cầu hạn chế, khiến giá cả hàng hóa tăng lên và nhiều nhà đầu tư quan tâm hơn đến việc tìm cách đầu tư vào nguyên liệu sản xuất công nghiệp.

Những lưu ý đặc biệt quan trọng

Các chỉ số hàng hóa khác với các chỉ số khác theo một cách rất quan trọng đó là tổng lợi nhuận của chỉ số hàng hóa hoàn toàn phụ thuộc vào mức tăng vốn, hoặc hiệu suất giá của các hàng hóa trong chỉ số.

Đối với hầu hết các khoản đầu tư, tổng lợi nhuận của khoản đầu tư bao gồm các khoản thu tiền mặt định kỳ, chẳng hạn như tiền lãi, cổ tức và các khoản phân phối khác cũng như lãi vốn.

Ví dụ: cổ phiếu trả cổ tức và trái phiếu trả lãi, điều này góp phần vào tổng lợi nhuận của khoản đầu tư ngay cả khi giá đầu tư không tăng.

Hàng hóa không trả cổ tức hoặc lãi, vì vậy một nhà đầu tư chỉ phụ thuộc vào lãi vốn để thực hiện đầu tư. Nếu giá hàng hóa không tăng, nhà đầu tư sẽ được trải nghiệm lợi tức đầu tư bằng không.

Kịch bản hoàn trả lãi bằng 0 không bao giờ xảy ra với trái phiếu trả lãi và cổ phiếu trả cổ tức.

Ví dụ: nếu giá cổ phiếu không tăng thêm với mức giá nhà đầu tư mua vào, nhưng đã trả cổ tức, nhà đầu tư sẽ có lợi tức đầu tư tích cực.