Chỉ số chứng khoán là một chỉ số đo lường hiệu suất của một giỏ chứng khoán trên thị trường, chẳng hạn như thị trường Việt Nam có chỉ số VN-INDEX tại Mỹ là S & P 500.
Hiểu về chỉ số chứng khoán
Một chỉ số hoặc thước đo của một cái gì đó, và trong tài chính nó thường đề cập đến một thước đo thống kê về sự thay đổi trong thị trường chứng khoán. Trong trường hợp thị trường tài chính, các chỉ số thị trường chứng khoán và trái phiếu bao gồm một danh mục chứng khoán giả định đại diện cho một thị trường cụ thể hoặc một phân khúc của nó. (Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số).
S & P 500 và chỉ số trái phiếu tổng hợp của Hoa Kỳ là điểm chuẩn chung cho thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ, tương ứng. Liên quan đến các khoản thế chấp, nó đề cập đến lãi suất chuẩn được tạo bởi bên thứ ba.
Mỗi chỉ số liên quan đến thị trường chứng khoán và trái phiếu có phương pháp tính toán riêng. Trong hầu hết các trường hợp, sự thay đổi tương đối của một chỉ mục quan trọng hơn giá trị số thực tế đại diện cho chỉ mục.
Ví dụ: nếu Sàn giao dịch chứng khoán Financial Times (FTSE) 100 ở mức 6.670,40, con số đó cho các nhà đầu tư biết chỉ số này gần gấp bảy lần mức cơ sở là 1.000.
Tuy nhiên, để đánh giá chỉ số đã thay đổi như thế nào so với ngày hôm trước, các nhà đầu tư phải xem xét số lượng chỉ số đã giảm, thường được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm.
Các chỉ mục cũng thường được sử dụng làm điểm chuẩn để đo lường hiệu suất của các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Chẳng hạn, nhiều quỹ tương hỗ so sánh lợi nhuận của họ với lợi nhuận trong S & P 500 để mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác về việc các nhà quản lý kiếm được bao nhiêu tiền hoặc ít hơn số tiền họ kiếm được trong một quỹ chỉ số.
Vì bạn không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ mục, các quỹ chỉ số được tạo để theo dõi hiệu suất của chúng. Các quỹ này kết hợp các chứng khoán gần giống với các chứng khoán được tìm thấy trong một chỉ mục, do đó cho phép một nhà đầu tư đặt cược vào hiệu suất của nó với một khoản phí.
Một ví dụ về quỹ chỉ số phổ biến là Vanguard S & P 500 ETF, vốn phản ánh chặt chẽ chỉ số S & P 500.
Khi kết hợp các quỹ tương hỗ và quỹ ETF, các nhà tài trợ quỹ cố gắng tạo ra các danh mục đầu tư phản ánh các thành phần của một chỉ số nhất định. Điều này cho phép một nhà đầu tư mua một chứng khoán có khả năng tăng và giảm song song với thị trường chứng khoán nói chung hoặc với một phân khúc thị trường riêng.
Ví dụ về chỉ số chứng khoán
S & P 500 là một trong những chỉ số nổi tiếng nhất thế giới và là một trong những điểm chuẩn được sử dụng phổ biến nhất cho thị trường chứng khoán. Nó bao gồm 75% tổng số cổ phiếu được giao dịch tại Hoa Kỳ, ngược lại chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) cũng là một chỉ số rất nổi tiếng, nhưng nó chỉ đại diện cho giá trị cổ phiếu từ 30 công ty giao dịch công khai của Mỹ.
Giống như các quỹ tương hỗ trợ cấp hàng năm được lập chỉ mục được gắn với một chỉ số giao dịch. Tuy nhiên, thay vì nhà tài trợ quỹ cố gắng kết hợp một danh mục đầu tư có khả năng bắt chước chặt chẽ chỉ số đang được đề cập, các chứng khoán này có tỷ lệ hoàn vốn theo một chỉ số cụ thể nhưng thường có giới hạn về lợi nhuận mà họ cung cấp.
Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua một niên kim được lập chỉ mục cho Trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và nó có giới hạn 10%, tỷ lệ hoàn vốn của nó sẽ nằm trong khoảng từ 0 đến 10%, tùy thuộc vào thay đổi hàng năm của chỉ số đó. Các niên kim được lập chỉ mục cho phép các nhà đầu tư mua chứng khoán tăng trưởng cùng với các phân khúc thị trường rộng lớn hoặc toàn bộ thị trường.
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) có lãi suất điều chỉnh theo vòng đời của khoản vay. Lãi suất có thể điều chỉnh được xác định bằng cách thêm một mức ký quỹ vào một chỉ mục. Một trong những chỉ số thế chấp phổ biến nhất là Tỷ lệ ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR). Ví dụ: nếu thế chấp được lập chỉ mục cho LIBOR có tỷ lệ ký quỹ 2% và LIBOR là 3%, lãi suất cho khoản vay là 5%.
