Mục lục
Sự biến động của thị trường chứng khoán là một khái niệm không thể thiếu đối với các nhà giao dịch. Biết những cổ phiếu có tiềm năng biến động giá đáng kể cao nhất, cũng như cách giao dịch chúng một cách tối ưu, có thể mang đến những cơ hội thú vị. Trong phần này, chúng tôi tìm hiểu sâu hơn về các cổ phiếu có độ biến động cao, xem xét cách xác định các cổ phiếu biến động mạnh nhất và cung cấp các mẹo thực hành tốt nhất để giao dịch chúng.
SỰ BIẾN ĐỘNG TRONG CỔ PHIẾU LÀ GÌ?
Sự biến động của thị trường chứng khoán đề cập đến phạm vi biến động giá của một cổ phiếu theo thời gian. Một giao dịch bất ổn hơn có khả năng thu được lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng có những tổn thất đáng kể. Sự biến động của cổ phiếu có thể được hiểu bằng cách sử dụng các biện pháp sau:
1) Độ lệch chuẩn
Độ lệch chuẩn là số tiền trung bình mà giá của một cổ phiếu đã khác với giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng các dải Bollinger để phân tích độ lệch chuẩn.
2) Beta
Beta của một cổ phiếu là thước đo mức độ biến động của nó so với thị trường rộng lớn hơn. Thị trường có hệ số beta là 1,0, với các cổ phiếu dễ biến động hơn có giá trị lớn hơn mức này (ví dụ: 2,0) và các cổ phiếu ít rủi ro hơn có giá trị gần bằng 0.
Biểu đồ bên dưới cho thấy giá của cổ phiếu ATA Inc. (ATAI), được TradingView liệt kê trong số những cổ phiếu dễ biến động nhất tính đến tháng 4 năm 2019, với cả độ lệch chuẩn và các thước đo biến động Beta được bao gồm trên biểu đồ.
CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG MẠNH NHẤT LÀ GÌ ?
Khi nói đến sự biến động và cổ phiếu, không có một tập hợp cổ phiếu nào luôn biến động nhiều hơn tập hợp cổ phiếu khác. Cổ phiếu có thể được phân loại là ‘hiện đang biến động’, mô tả những cổ phiếu có biến động cao hiện tại, hoặc ‘dự kiến sẽ biến động’, có nghĩa là cổ phiếu có thể ổn định tại thời điểm này nhưng có tiềm năng biến động cao trong tương lai.
Như có thể thấy trong ví dụ trên, cổ phiếu có thể có những giai đoạn biến động cao, ví dụ như hiển thị Beta gần 0, sau đó Beta tăng lên 2.0 và sau đó giảm trở lại gần 0 vài tháng sau đó.
XÁC ĐỊNH CÁC CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG CAO
Khi xác định các cổ phiếu biến động cao, các nhà giao dịch có thể sử dụng công cụ sàng lọc chứng khoán, tìm kiếm thị trường phái sinh và sử dụng các trang web của bên thứ ba.
Bộ lọc / Bộ lọc cổ phiếu
Công cụ sàng lọc cổ phiếu hoặc bộ lọc cổ phiếu là một chương trình tự động hiển thị danh sách cổ phiếu phù hợp với các tiêu chí nhất định.
Ví dụ: sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để theo dõi các cổ phiếu có phần trăm lãi hoặc lỗ lớn nhất trong một phiên giao dịch trước đó, đảm bảo mỗi cổ phiếu có đủ khối lượng mỗi ngày, có thể hữu ích để xác định sự biến động tiếp theo. Tiêu chí hữu ích để tìm cổ phiếu biến động có thể bao gồm ‘hiển thị cổ phiếu có phạm vi ngày trung bình (50) trên 4%’
Tìm kiếm thị trường phái sinh
Nhà giao dịch có thể sử dụng các thông số trong thị trường phái sinh tương ứng như tỷ lệ cuộc gọi thỏa thuận, đây là một công cụ để đo lường tâm lý thị trường, lãi suất mở, số lượng hợp đồng chưa thanh toán trên một sàn giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào và sự biến động ngụ ý, dự báo thị trường về giá có thể xảy ra chuyển động. Đối với các chỉ số này, bạn nên vào trang web chính thức của chúng.
Trang web của bên thứ ba
Ví dụ: TradingView làm tròn các cổ phiếu biến động mạnh nhất theo phần trăm thay đổi giá.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ GIAO DỊCH VỚI SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Giao dịch khi thị trường chứng khoán biến động, sự thành công liên quan đến việc phòng ngừa rủi ro hiệu quả , biết khi nào nên bán cổ phiếu, sử dụng quản lý rủi ro hợp lý và phát hiện cơ hội mua khi các cổ phiếu nổi tiếng giảm giá.
Bảo hiểm rủi ro
Phòng ngừa rủi ro trước sự biến động tăng đột biến là rất quan trọng để bù đắp tổn thất. Điều này có thể được thực hiện bằng cách mua các quyền chọn bán, cho phép bán tài sản với giá thỏa thuận vào hoặc trước một ngày cụ thể và giao dịch các quỹ giao dịch hoán đổi ngược, hoạt động như nghịch đảo của chỉ số hoặc điểm chuẩn mà nó theo dõi. Các nhà giao dịch cũng có thể khám phá các cổ phiếu tổng hợp thông qua một chỉ số để bảo vệ khỏi sự biến động (xem bên dưới).
Bán cổ phiếu / quản lý rủi ro
Nếu sự biến động mạnh ảnh hưởng đến suy nghĩ của bạn, có thể sẽ khôn ngoan hơn nếu bán bớt một số cổ phiếu và đưa tiền của bạn vào những chứng khoán kém năng động hơn. Điều này giúp bạn có thể tự do giao dịch vào một ngày khác mà không phải chịu rủi ro nhiều hơn mức bạn chuẩn bị thua.
Thực hành quản lý rủi ro hợp lý là điều cần thiết khi đối phó với hành động giá mạnh . Cổ phiếu biến động có thể khiến bạn mất rất nhiều tiền và không nên giao dịch nếu suy nghĩ của bạn không đúng vào ngày hôm đó, đặc biệt là nếu giao dịch trong ngày.
Phát hiện cơ hội mua hàng
Đôi khi cơ hội mua xuất hiện khi mức biến động cao ảnh hưởng đến giá của cổ phiếu chất lượng cao. Ví dụ, vào đầu năm 2019, công ty hình thành nên NASDAQ và S&P 500, Apple đã cắt giảm dự báo thu nhập, dẫn đến giá của nó giảm 10-15% trong những ngày tiếp theo. Tuy nhiên, chỉ ba tháng sau, nó đã hoàn toàn phục hồi và tiếp cận mức định giá 1 nghìn tỷ đô la một lần nữa. Xác định cơ hội để đi dài khi điều kiện thị trường đảo ngược là một cách mà các nhà giao dịch tìm kiếm để đầu cơ khi kết hợp với các kỹ thuật quản lý giao dịch thận trọng.
CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG ĐỂ GIAO DỊCH TRONG NGÀY
Giống như các cặp tiền tệ dễ biến động nhất trong thị trường Forex, các cổ phiếu dễ bay hơi có thể cho thấy sự chuyển động đáng kể trong suốt cả ngày, khiến chúng có khả năng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch trong ngày. Trong khi một số cổ phiếu có thể tăng 0,5% trong một ngày, những cổ phiếu khác có thể tăng tới 5% trong cùng thời gian, có nghĩa là các nhà giao dịch nên thường xuyên cảnh giác.
Để tìm một cổ phiếu biến động cho giao dịch trong ngày, hãy xem một cổ phiếu bạn tìm thấy bằng công cụ sàng lọc cổ phiếu của bạn để biết chuyển động trong ngày. Nếu một cổ phiếu mở cửa giảm 10% và bắt đầu di chuyển, trái ngược với việc giữ nguyên, nó đang được giao dịch trong ngày và có thể đáng được xem xét.
Do tốc độ di chuyển của giá, việc thực hiện các giao dịch trong ngày có thể là một nỗ lực thể chất và phản xạ tốt sẽ giành chiến thắng trong một ngày giao dịch.
CỔ PHIẾU BIẾN ĐỘNG ĐỂ GIAO DỊCH DÀI HẠN
Các nhà giao dịch xoay vòng giữ các vị trí trong hơn một ngày, làm cho ảnh hưởng của sự biến động có thể nhỏ hơn so với khi giao dịch trong ngày. Các cổ phiếu có thể phù hợp để giao dịch xoay vòng bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple, Facebook và Microsoft, bởi vì họ có một lượng lớn cổ phiếu được mua bán tại bất kỳ thời điểm nào.
TÓM TẮT VÀ LỜI KHUYÊN VỀ KHẢ NĂNG GIAO DỊCH KHI THỊ TRƯỜNG BIẾN ĐỘNG
Cần biết rằng chuyển động giá thường có mối tương quan chặt chẽ với hiệu suất của các chỉ số chứng khoán chính mà cổ phiếu được giao dịch.
Ngoài các chủ đề kinh tế vĩ mô, đừng quên rằng các cổ phiếu đơn lẻ phải chịu các mối quan tâm về kinh tế vi mô như quy định, trách nhiệm pháp lý và hiệu suất của ban lãnh đạo. Để tránh những rủi ro không lường trước được, một nhà giao dịch có thể khám phá các cổ phiếu tổng hợp thông qua một trong các chỉ số chứng khoán chính như FTSE 100, DAX và CAC 40. Giao dịch một chỉ số loại bỏ một số rủi ro nhỏ hơn và trong khi vẫn cho phép tiếp cận với loại tài sản vốn chủ sở hữu.
Giao dịch theo chỉ số dễ bị ảnh hưởng bởi những lo ngại về thanh khoản trong thời điểm có nhiều biến động và khủng hoảng. Để chống lại tình trạng thiếu thanh khoản tiềm ẩn trên thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ có thể cung cấp lượng vốn và người tham gia đông đảo hơn nhiều.
